Zaradi neuspeha Genesis bi lastnik zemljišča plačal 350 milijonov dolarjev finančniku Toddu Boehlyju

Kripto konglomerat Digital Currency Group poskuša zbrati kapital in se izogniti stečaju svoje hčerinske posredniške družbe Genesis, delno zato, da bi preprečil takojšnje odplačilo posojila investicijski hiši ameriškega finančnika Todda Boehlyja.

Boehly, ki je nedavno kupil nogometni klub Chelsea, je novembra lani vodil dvig dolga za DCG prek svoje investicijske skupine Eldridge, ki je obsegala 600 milijonov dolarjev posojila od Eldridgea in skupine drugih vlagateljev.

Genesis je že prekinil dvige v svoji posojilni enoti, kar strankam omogoča izposojo njegovih digitalnih žetonov za visoke donose, in najel investicijsko banko Moelis, da razmisli o svojih možnostih, potem ko je izpad kripto borze FTX prejšnji mesec povzročil šok po vsej industriji.

Zdaj so ljudje, ki neposredno poznajo finance DCG, povedali, da če bi ta podružnica v njeni popolni lasti propadla, bi 350 milijonov dolarjev neporavnanega posojila takoj zapadlo v plačilo. Nadrejeno zavarovano posojilo je višje od drugih dolgov in ima določene prednostne pravice, kar pomeni, da ga je treba v vsaki situaciji najprej odplačati, je dejal eden od ljudi.

Kaskadne zahteve po denarju ponazarjajo, kako implozija FTX še naprej ogroža širšo kriptoindustrijo, kjer ima nekaj glavnih igralcev, kot je DCG, osrednjo vlogo na trgu, ki naj bi bil decentraliziran.

DCG je eden največjih in prvih vlagateljev v kripto projekte in kovance v industriji. Skupina, ki jo je leta 2015 ustanovil milijarder Barry Silbert, ima v lasti sredstva, kot sta Genesis in investicijski upravitelj Grayscale. Podjetji sta povezani s spletom posojil in naložb znotraj podjetja, je pred tem razkril FT.

Silbert je vlagateljem povedal, da je 350 milijonov dolarjev posojila Eldridge neporavnanih, potem ko je Genesis prejšnji mesec omejil svoje poslovanje. DCG ima 1,6 milijarde dolarjev dolga do Genesis, vendar ima njegovo posojilo pri Eldridgeu - ki ga je dal skupaj z vlagatelji, vključno s kalifornijsko upravljavcem premoženja Capital Group, družbo zasebnega kapitala Francisco Partners in upravljavcem naložb Davidson Kempner Capital Management - ugodne pogoje. Prejšnji mesec je Genesis dejal, da "ne namerava takoj vložiti stečaja."

DCG je dejal, da je njegov odnos z Eldridgeom "popolnoma neodvisen od Genesisove strategije prestrukturiranja in nima nobenega vpliva na noben rezultat pri Genesisu." Genesis je v stoodstotni lasti DCG. Eldridge ni želel komentirati.

Boehlyjev delež v DCG je ena od več naložb ameriškega milijarderja v digitalna sredstva. Marca je Eldridge investiral v podjetje za fintech in kripto infrastrukturo Cross River in lani podprl ponudnika kripto menjalnic in denarnic Blockchain.com.

Eldridge meni, da Genesisova ustavitev izplačil pomeni, da ne bo mogla odplačati svojih dolgov in zato ne bo izplačana, so povedali poznavalci zadeve. Vendar so ti ljudje dodali, da je Eldridge želel preprečiti izgubo svoje naložbe in je sodeloval z DCG, da bi mu pomagal zbrati kapital in plačati Genesisovim vlagateljem, strankam in strankam.

Med njimi so stranke kripto borze Gemini dvojčkov Winklevoss, ki je dolžna 900 milijonov dolarjev, in nizozemske borze Bitvavo, ki je dolžna 280 milijonov evrov. Bitvavo je v petek dejal, da je lahko vnaprej financiral vsa zaklenjena sredstva v DCG in njegovih hčerinskih družbah ter da njegove stranke "niso izpostavljene likvidnostnim težavam DCG."

Upniki so ustanovili komisijo za izterjavo svojih sredstev.

DCG je bil lani ocenjen na 10 milijard dolarjev in ga podpirajo vlagatelji, vključno s SoftBank, Ribbit Capital in CapitalG, tvegano vejo Alphabeta.

Odkar je izbruhnila kriptokriza, podjetje hiti z zbiranjem kapitala in išče denar, preden bo morda moralo prodati katero od svojih portfeljskih podjetij, pravijo ljudje.

Še preden se je novembra letos zaupanje v kriptovalute zrušilo, so vlagatelji v dolžniške vrednostne papirje DCG glede na vloge vrednostnih papirjev znižali svoje deleže. Septembra je Capital Group zmanjšala 1,26 milijona dolarjev dolga DCG za 17 odstotkov.

DCG Genesis dolguje 575 milijonov dolarjev posojil, ki zapadejo maja 2023, denar, ki je bil uporabljen za financiranje naložb v drugo od njegovih podružnic, upravljavca premoženja Grayscale, pa tudi za odkupe delnic. Ima tudi bankovce v višini 1,1 milijarde dolarjev z zapadlostjo leta 2032, ki je nastal, ko je DCG prevzel obveznosti družbe Genesis po propadu hedge sklada za digitalna sredstva Three Arrows Capital čez poletje.