Genesise ebaõnnestumine tähendaks, et maaomanik maksab rahastajale Todd Boehlyle 350 miljonit dollarit

Krüptokonglomeraat Digital Currency Group püüab kaasata kapitali ja vältida oma maakleri tütarettevõtte Genesise pankrotti, osaliselt selleks, et hoida ära USA rahastaja Todd Boehly investeerimismajale antud laenu kohest tagasimaksmist.

Hiljuti Chelsea jalgpalliklubi ostnud Boehly juhtis eelmise aasta novembris DCG võlgade tõstmist oma investeerimisgrupi Eldridge kaudu, mis koosnes 600 miljoni dollarilisest laenust Eldridge'ilt ja teiste investorite rühmast.

Genesis on juba peatanud oma laenuüksuses väljavõtmised, võimaldades klientidel kõrge tootluse saamiseks laenata oma digitaalseid žetoone, ning palganud investeerimispanga Moelis oma võimalusi kaaluma pärast seda, kui krüptobörsi FTX-i katkestus eelmisel kuul saatis kogu sektoris lööklaineid.

Nüüd on inimesed, kes on DCG rahaasjadest otseselt kursis, öelnud, et kui see 100% omanduses olev tütarettevõte peaks ebaõnnestuma, oleks selle laenu võlgnevus 350 miljonit dollarit kohe sissenõutavaks. Seeniortagatisega tähtajaline laen on teistest võlgadest kõrgemal ja sellel on teatud eelisõigused, mis tähendab, et see tuleb igas olukorras kõigepealt tagasi maksta, ütles üks inimestest.

Kaskaadne sularahanõudlus illustreerib, kuidas FTX-i kokkuvarisemine ohustab jätkuvalt laiemat krüptotööstust, kus mõned suured tegijad nagu DCG mängivad keskset rolli turul, mis väidetavalt on detsentraliseeritud.

DCG on üks tööstuse suurimaid ja varasemaid krüptoprojektidesse ja müntidesse investeerijaid. 2015. aastal miljardär Barry Silberti asutatud grupp omab selliseid varasid nagu Genesis ja investeeringute haldur Grayscale. Ettevõtteid seob ettevõttesiseste laenude ja investeeringute võrk, avaldas FT varem.

Silbert ütles investoritele, et 350 miljonit dollarit Eldridge'i laenust oli tasumata pärast seda, kui Genesis eelmisel kuul oma tegevust piiras. DCG-l on Genesisele võlgu 1,6 miljardit dollarit, kuid Eldridge'i laenul, mis on antud koos investoritega, sealhulgas California varahalduri Capital Groupi, erakapitaliettevõtte Francisco Partnersi ja investeerimisjuhi Davidson Kempner Capital Managementiga, on soodustingimused. Eelmisel kuul ütles Genesis, et tal ei ole plaanis kohe pankrotiavaldust esitada.

DCG ütles, et tema suhe Eldridge'iga "on Genesise restruktureerimisstrateegiast täiesti sõltumatu ega mõjuta Genesise tulemusi." Genesis kuulub täielikult DCG-le. Eldridge keeldus kommentaaridest.

Boehly osalus DCG-s on üks mitmest USA miljardäri investeeringust digitaalsetesse varadesse. Märtsis investeeris Eldridge fintechi ja krüptotaristu ettevõttesse Cross River ning toetas eelmisel aastal krüptobörsi ja rahakoti pakkujat Blockchain.com.

Eldridge usub, et Genesise väljamaksete peatamine tähendab, et ta ei suuda oma võlgu tagasi maksta ja seetõttu maksejõuetust, ütlesid asjaga kursis olevad inimesed. Need inimesed aga lisasid, et Eldridge soovis vältida oma investeeringu kaotamist ja tegi koostööd DCG-ga, et aidata kaasata kapitali ja maksta Genesise investoritele, klientidele ja klientidele.

Nende hulka kuuluvad Winklevossi kaksikute krüptobörsi Gemini kliendid, kellele on võlgu 900 miljonit dollarit, ja Hollandi börsi Bitvavo, kellele on võlgu 280 miljonit eurot. Bitvavo ütles reedel, et suutis eelrahastada kõik DCG ja tema tütarettevõtete lukustatud varad ning et tema kliendid "ei puutu kokku DCG likviidsusprobleemidega".

Võlausaldajad on moodustanud oma raha tagasinõudmiseks komisjoni.

DCG väärtuseks hinnati eelmisel aastal 10 miljardit dollarit ja seda toetavad investorid, sealhulgas SoftBank, Ribbit Capital ja CapitalG, Alphabeti riskikapital.

Alates krüptokriisi puhkemisest on ettevõte kiirustanud kapitali kaasama ja otsib raha, enne kui võib tekkida vajadus mõne oma portfelliettevõtte müümiseks, ütlesid inimesed.

Isegi enne krüptousalduse kokkuvarisemist tänavu novembris olid DCG võlaväärtpaberitesse investeerijad väärtpaberiavalduste kohaselt oma osalust hinnanud. Septembris vähendas Capital Group DCG-võlga 1,26 miljoni dollari võrra 17 protsenti.

DCG võlgneb Genesisele 575 miljonit dollarit laenu, mille tähtaeg on 2023. aasta mais, raha, mida kasutati investeeringute rahastamiseks teise tema tütarettevõttesse, varahaldurisse Grayscale, samuti aktsiate tagasiostmiseks. Sellel on ka 2032. aastaks tasumisele kuuluv 1,1 miljardi dollari suurune rahatäht, mis tekkis siis, kui DCG võttis Genesise kohustused üle pärast digitaalsete varade riskifondi Three Arrows Capitali kokkuvarisemist suvel.