L'Empire frit à Sam Bankman comprend des investissements illiquides en milliards

L'empire commercial de SAM Bankman Fried comprend des investissements en capital à risque illiquide dans des milliards de milliards, comme le montrent les dossiers internes du Financial Times, qui souligne le relaxation incertaine des clients de son échange FTX effondré.

L'entrepreneur de 30 ans, autrefois une star de l'industrie cryptographique, a amené FTX International, son bras américain indépendant et sa propre société commerciale Alameda Research dans une procédure conjointe de faillite devant la Cour fédérale du Delaware.

Dans les premières soumissions, les actifs et les passifs du groupe ont été accordés avec 10 à 50 milliards de dollars. Le nouveau PDG de FTX, John Ray, qui a été nommé président lors de la liquidation d'Enron, a déclaré que les sociétés avaient des "actifs précieux" et que la faillite maximiserait le retour.

Le portefeuille de capitaux à risque étendu augmentera la complexité de la procédure d'insolvabilité, qui comprend même plus de 130 sociétés contrôlées par Bankman Fried. L'effondrement de FTX est l'un des échecs les plus dramatiques de l'industrie de la cryptographie, non seulement cette année, mais depuis la création de Bitcoin plus d'une décennie.

FTX et ses sociétés associées n'ont pas encore annoncé la portée exacte de leurs passifs et actifs ainsi que le déficit probablement existant. Vendredi, le chef de la distribution institutionnelle de la FTX, a déclaré vendredi sur Twitter que le déficit était sur des milliards de dollars. FTX n'a pas réagi immédiatement à une demande de commentaire.

Chaque écart entre les actifs et les passifs est influencé par la valeur qui peut être récupérée de près de 5,4 milliards de dollars, que FTX et Alameda ont investi dans près de 500 sociétés cryptographiques et des fonds de capital à risque, comme on peut le voir dans les enregistrements FT.

Le plus important de ces investissements représente 1,15 milliard de dollars qu'Alameda a mis dans le groupe minière de Krypto Genesis Digital Assets entre août 2021 et avril 2022, comme le montrent les dossiers.

Les sociétés de réduite publique se sont vendues beaucoup l'année dernière parce que le marché du cryptom a diminué. L'indice d'extraction de crypto, Hashrate, qui représente de telles actions, a chuté de 75% depuis août 2021. Genesis n'a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire.

Les dossiers répertorient également plus d'un milliard de dollars, qui ont été investis dans environ 40 fonds qui sont exploités par les sociétés de capital-risque, y compris certaines investisseurs dans FTX, comme Sequoia Capital. Ces investissements comprennent un investissement de 300 millions de dollars par Alameda dans K5 Global, la société dirigée par Michael Kives. L'investissement représente 30% de la société générale de K5, et 225 millions de dollars du total total sont dans Elon Musks SpaceX et Boring Company et d'autres sociétés non identifiées.

Au début de cette année, les textes publiés lors du différend juridique de Musk avec Twitter ont montré que Kives Bankman a proposé en tant que co-investisseur dans la société de médias sociaux. Musk a été répulsif au fondateur de la FTX et a finalement pris de l'argent à la tête de la binance de la Bourse concurrente, Changpeng Zhao.

Les autres grands paris répertoriés dans les dossiers comprennent un investissement de 500 millions de dollars dans Anthropic, une «société de sécurité et de recherche» pour l'intelligence artificielle qui a été réalisée par Bankman à propos d'Alameda au début de cette année. Anthropic n'a pas réagi immédiatement à une demande de commentaires.