Cathie Woods Arche stratila takmer 50 miliárd dolárov v aktívach od vrcholu v roku 2021

Spoločnosť Cathie Woods Ark Investment Management stratila v roku 2021 aktíva aktív takmer 50 miliárd dolárov, čo ilustruje rozsah tohtoročných strát v špekulatívnych technologických akciách.

Podľa údajov Morningstar sa celkové aktíva deviatich ETF z archy z maximálne 60,3 miliárd dolárov vo februári vypukli na 11,4 miliárd dolárov. To viedlo silné poklesy v jeho vlajkovej lodi Arch Disruptive Innovation ETF, známe pod jeho ticker Arkk, ktorý tento rok stratil okolo dvoch tretín svojej hodnoty a je na ceste k jeho najhoršiemu ročnému výkonu.

„Výsledky inovácií Ark boli tento rok hrozné a pre investorov veľmi sklamanie,“ hovorí Robby Greengold, stratég spoločnosti Morningstar, ktorý znížil ETF z „neutrálneho“ na „negatívne“.

Strmý pokles ukazuje, ako sa tento rok chytili investori ako drevo, ako je drevo, na nesprávnej nohe, keď Federálny rezervný systém USA a ďalšie centrálne banky ukončili desaťročia lacných peňazí so zvýšením úrokovej sadzby na boj proti inflácii.

To viedlo k predaju v technologických akciách, najmä v prípade rýchlo rastúcich a stratových spoločností, ktoré sú obzvlášť náchylné na zvýšenie úrokových sadzieb, ktoré znižujú ich potenciálne budúce výnosy. Investori investovali do hodnotových akcií, ktoré sa javia ako lacné v porovnaní s kľúčovými hodnotami, ako je účtovná hodnota a zisk.

Arkk je najväčšia zo skupiny stratégií, ktoré kombinujú štruktúru ETF s možnosťou zvoliť akcie. Wood sa snaží identifikovať hŕstku spoločností, ktoré môžu dosiahnuť exponenciálne zisky prostredníctvom navrhovania budúcnosti a pokrýva oblasti, ktoré siahajú od vesmírneho výskumu a fintech po robotiku a genomickú revolúciu.

Akcie vlajkovej lode Arkk v tomto roku klesli o približne 65 percent, zostávajú na päťročnej nízkej úrovni a vyvíjajú sa horšie ako technologický kompozitný NASDAQ, ktorý v rovnakom období stratil 32 percent.

Straty Arkku viedli k poklesu spravovaných aktív z maximálnej výšky 27,9 miliárd dolárov vo februári 2021 na 6,4 miliárd USD. Pokles aktív bol spôsobený iba poklesom hodnotenia vo svojom investičnom portfóliu: ETF má tento rok celkom 1,4 miliardy

„Veľkou príčinou nedostatočného výkonu bola štylistická povaha. Rastové zásoby utrpeli na celom svete a hodnoty látok boli odolnejšie,“ uviedol Green.

Greengold dodal, že Arkk „predstavuje kanárik v ťažbe uhlia pre zmenu režimu, pretože začal svoj zostup vo februári 2021“ a prvý z mnohých prominentných fondov rastu, vrátane Baillie Giffords Scottish Hypotéka a Chase Colemans Tiger Global, ktorý utrpel vysoké straty.

Wood, 67 rokov, založená v Petrohrade na Floride, miestny manažér aktív Ark Investment Management v roku 2014. Je známa svojimi veľkými, sústredenými stávkami na „rušivú inováciu“ a jej hraničné, nezvyčajné predpovede pre všetko, od akcií výrobcu elektrických automobilov Tesla až po cenu bitcoínov a ich skúseného rukoväte sociálnych médií.

„Cathie Wood je veľmi naivná-pokiaľ existuje dobrý príbeh, ktorý niečo vyhovuje, je pripravená tomu veriť,“ povedala Ramin Nakisa, bývalá analytik UBS, ktorý teraz vedie poradenskú spoločnosť pre dôchodok. „Musíte sa opýtať sami seba, či ste prostredníctvom tempa dali hodnotenie, podiel na trhu a potenciálnu ziskovosť spoločností.“

Arkk vzrástol v roku 2020 o 149 percent, keď pandémia zvýšila vzrušenie investorov prostredníctvom technológií, ktoré podporujú jeho portfóliové-DNA sekvenovanie, robotiku, skladovanie energie, umelú inteligenciu a blockchain. Po strate 24 percent minulý rok fond pokračoval v roku 2022.

Tri najväčšie pozície Arkku sú videorekologická platforma Zoom, víťaz Covid-19, ktorý sa potom vzdal svojich ziskov z obdobia pandemie; Presné vedy, poskytovateľ skríningu molekulárnej rakoviny a prognostické testy; A výrobca elektrických vozidiel Tesla, ktorého akcie tento rok klesli o viac ako 60 percent.

Drevo je tiež hlasným zástancom kryptomen. V tomto roku cena bitcoínu klesla o viac ako 60 percent na 16 800 dolárov, v polovici kolapsu niekoľkých veľkých kryptových hedžových fondov, burzových burz a veriteľov, vrátane troch šípov Capital, Celzia, Bloffi a FTX.

V rozhovore pre Bloomberg minulý mesiac Wood potvrdil svoju predpoveď, že bitcoín dosiahne do roku 2030 1 milión USD. . Ak chcete vidieť pozostalých, “povedala. Ark zdvojnásobila mnohé zo svojich investícií, získala viac akcií v Coinbase Crypto Exchange a zvýšila svoju účasť na Grayscale Bitcoin Trust a Crypto-orientovaného veriteľa Silvergate Capital.

Arch odmietol vyhlásenie. Wood bránila svoj prístup v komentári investora na začiatku tohto mesiaca, v ktorom tvrdila, že rušivé inovácie boli neefektívne a podhodnotené.

„Spoločnosti, do ktorých investujeme, obetovali krátkodobé zisky, ktoré majú úžitok z exponenciálneho rastu a vysoko výnosných príležitostí, ktoré vytvárajú množstvo inovačných platforiem,“ uviedla a dodala, že „dlhodobá ziskovosť a spoločnosti, ktoré sú opísané ako„ zisk -free technológia “, sa budú formovať v tieni,“ budú formovať krátke akcie “.