Cathie Woods Arche perdeu quase US $ 50 bilhões em ativos desde o destaque em 2021

Cathie Woods A Ark Investment Management perdeu quase US $ 50 bilhões em ativos de suas negociações no mercado de ações em 2021, o que ilustra a extensão das perdas deste ano em ações de tecnologia especulativa.

De acordo com os dados da Morningstar, o total de ativos dos nove ETFs da ARK de um máximo de US $ 60,3 bilhões em fevereiro ocorreu em US $ 11,4 bilhões. Isso foi liderado por fortes declínios em seu principal ETF de inovação disruptiva da Arca, conhecida sob seu ticker Arkk, que perdeu cerca de dois terços de seu valor este ano e está a caminho de seu pior desempenho anual.

"Os resultados da inovação da Ark foram horrendos este ano e muito decepcionantes para os investidores", diz Robby Greengold, estrategista da Morningstar, que rebaixou o ETF de "neutro" para "negativo".

O declínio acentuado mostra como os investidores em crescimento como a madeira foram pegos no pé errado este ano, quando o Federal Reserve dos EUA e outros bancos centrais encerraram uma década de dinheiro barato com aumentos de taxa de juros para combater a inflação.

Isso levou a uma venda em ações de tecnologia, especialmente no caso de empresas de crescimento rápido e que são particularmente suscetíveis a aumentos de taxas de juros que reduzem seus possíveis retornos futuros. Os investidores investiram em ações de valor que parecem baratas em comparação com números -chave, como valor contábil e lucro.

Arkk é o maior de um grupo de estratégias que combinam uma estrutura de ETF com a possibilidade de selecionar compartilhamentos. Wood tenta identificar um punhado de empresas que podem obter lucros exponenciais através do design do futuro e abrange áreas que variam de pesquisa espacial e fintech à robótica e revolução genômica.

As ações da ARKK principal caíram cerca de 65 % este ano, permanecem em um baixo de cinco anos e se desenvolvem pior do que o composto Nasdaq, composto pela tecnologia, que perdeu 32 % no mesmo período.

As perdas do ARKK levaram a um declínio nos ativos gerenciados de um máximo de US $ 27,9 bilhões em fevereiro de 2021 a US $ 6,4 bilhões. O declínio nos ativos foi apenas devido a declínios de avaliação em seu portfólio de investimentos: o ETF realmente tem um total de 1,4 bilhão

Este ano este ano

"Uma grande causa do desempenho inferior era uma natureza estilística. Os estoques de crescimento sofreram em todo o mundo e os valores de substâncias foram mais resistentes", disse Green.

Greengold acrescentou que Arkk "representa o canário na mineração de carvão para a mudança de regime porque ele começou sua descida em fevereiro de 2021" e a primeira de muitos fundos de crescimento proeminentes, incluindo Baillie Giffords Scottish Mortgage e Chase Colemans Tiger Global, que sofreram altas perdas.

Wood, 67 anos, fundada em São Petersburgo, Flórida, gerente de ativos locais Ark Investment Management em 2014. Ela é conhecida por suas grandes apostas concentradas em "inovação disruptiva" e sua limpeza, previsões incomuns para tudo, desde as ações do fabricante de carros elétricos TESLA até o preço do bitcoin e sua mídia social.

"Cathie Wood é muito crédulo-desde que haja uma boa história que se adapte a algo, ela está pronta para acreditar", disse Ramin Nakisa, ex-analista do UBS que agora está liderando a empresa consultiva PensionCraft. "Você precisa se perguntar se colocou a avaliação, a participação de mercado e a lucratividade potencial das empresas através de seus passos".

Arkk subiu 149 % em 2020, quando a pandemia aumentou a emoção dos investidores através das tecnologias que sustentam seus portfólios-DNA sequenciando, robótica, armazenamento de energia, inteligência artificial e blockchain. Após uma perda de 24 % no ano passado, o fundo continuou em 2022.

As três maiores posições de Arkk são a plataforma de comunicação de vídeo Zoom, um vencedor da Covid-19, que desistiu de seus lucros do período Pandemie; Ciências exatas, um fornecedor de triagem de câncer molecular e testes prognósticos; E o fabricante de veículos elétricos Tesla, cujas ações caíram mais de 60 % este ano.

A madeira também é um alto defensor das criptomoedas. Este ano, o preço do Bitcoin caiu mais de 60 %, para US $ 16.800, no meio do colapso de vários grandes fundos de hedge de criptografia, bolsas de valores e credores, incluindo três Arrows Capital, Celsius, Blockfi e FTX.

Em uma entrevista da Bloomberg no mês passado, Wood confirmou sua previsão de que o Bitcoin atingirá US $ 1 milhão até 2030. . Para ver os sobreviventes ”, disse ela. Ark dobrou muitos de seus investimentos, adquiriu mais ações na troca de criptografia de Coinbase e aumentou suas participações no bitcoin Trust e no credor orientado para criptografia Silvergate Capital.

Ark rejeitou uma declaração. Wood defendeu sua abordagem em um comentário de investidores no início deste mês, no qual ela argumentou que as inovações perturbadoras eram ineficientes e subvalorizadas.

"As empresas nas quais investimos, sacrificam lucros a curto prazo para se beneficiar do crescimento exponencial e oportunidades altamente lucrativas que criam várias plataformas de inovação", disse ela, acrescentando que "a lucratividade e as empresas de longo prazo que são descritas como" Tecnologia livre de lucro "serão moldadas na sombra, a curta duração dos acionistas com curtas e divididos.