Cathie Woods Arche ha perso quasi $ 50 miliardi di attività dal momento saliente del 2021

Cathie Woods Ark Investment Management ha perso quasi $ 50 miliardi di attività dalle sue operazioni di mercato azionarie nel 2021, il che illustra l'entità delle perdite di quest'anno nei titoli di tecnologia speculativa.

Secondo i dati di Morningstar, le attività totali dei nove ETF da ARK da un massimo di $ 60,3 miliardi a febbraio sono scoppiati a $ 11,4 miliardi. Ciò è stato guidato da forti declini nel suo ETF di innovazione di Disruptive Ark, noto sotto il suo ticker Arkk, che ha perso circa i due terzi del suo valore quest'anno ed è sulla buona strada per la sua peggiore performance annuale.

"I risultati dell'innovazione di Ark sono stati orrende quest'anno e molto deludenti per gli investitori", afferma Robby Greengold, stratega di Morningstar, che ha declassato l'ETF da "Neutral" a "Negative".

Il forte declino mostra come gli investitori in crescita come il legno sono stati catturati dal piede sbagliato quest'anno quando la Federal Reserve e altre banche centrali degli Stati Uniti hanno chiuso un decenni di denaro a basso costo con il tasso di interesse aumentando per combattere l'inflazione.

Ciò ha portato a una vendita di titoli tecnologici, in particolare nel caso di società in rapida crescita e perdite particolarmente sensibili agli aumenti dei tassi di interesse che riducono i loro potenziali rendimenti futuri. Gli investitori hanno investito in azioni di valore che sembrano economiche rispetto a cifre chiave come valore contabile e profitto.

Arkk è il più grande di un gruppo di strategie che combinano una struttura ETF con la possibilità di selezionare le azioni. Wood cerca di identificare la manciata di aziende che possono ottenere profitti esponenziali attraverso la progettazione del futuro e copre le aree che vanno dalla ricerca spaziale e fintech alla robotica e alla rivoluzione genomica.

Le azioni dell'arkk di punta sono diminuite di circa il 65 % quest'anno, rimangono a un minimo di cinque anni e si sviluppano peggio del composito Nasdaq pesante della tecnologia, che ha perso il 32 % nello stesso periodo.

Le perdite di ARKK hanno portato a un calo delle attività gestite da un massimo di $ 27,9 miliardi nel febbraio 2021 a 6,4 miliardi di dollari. Il calo delle attività è dovuto solo a calcoli di valutazione nel suo portafoglio di investimenti: l'ETF ha effettivamente un totale di 1,4 miliardi

"Una grande causa della sottoperformance era una natura stilistica. Le scorte di crescita hanno sofferto in tutto il mondo e i valori di sostanza erano più resistenti", ha detto Green.

Greengold ha aggiunto che Arkk "rappresenta il canarino nell'estrazione del carbone per il cambio di regime perché ha iniziato la sua discesa nel febbraio 2021" e il primo di molti fondi di crescita di spicco, tra cui il mutuo scozzese di Baillie Giffords e Chase Colemans Tiger Global, che ha subito perdite elevate.

Wood, 67, fondata a San Pietroburgo, in Florida, responsabile patrimoniale locale ARK Investment Management nel 2014. È nota per le sue grandi scommesse concentrate su "innovazione dirompente" e le sue previsioni borderline, insolite a tutto, dalle azioni del produttore di auto elettriche Tesla al prezzo del bitcoin e della loro gestione esperta di social media.

"Cathie Wood è molto credulone, finché c'è una buona storia che si adatta a qualcosa, è pronta a crederci", ha detto Ramin Nakisa, un ex analista UBS che ora sta dirigendo la società di consulenza Pensioncraft. "Devi chiederti se hai messo la valutazione, la quota di mercato e la potenziale redditività delle aziende durante i suoi passi."

Arkk è aumentato del 149 percento nel 2020, quando la pandemia ha aumentato l'eccitazione degli investitori attraverso le tecnologie che sono alla base del suo sequenziamento di portafogli-DNA, robotica, stoccaggio di energia, intelligenza artificiale e blockchain. Dopo una perdita del 24 % l'anno scorso, il fondo è continuato nel 2022.

Le tre più grandi posizioni di Arkk sono la piattaforma di comunicazione video Zoom, un vincitore di Covid-19, che ha poi rinunciato ai suoi profitti dal periodo Pandemie; Scienze esatte, un fornitore di screening del cancro molecolare e test prognostici; E il produttore di veicoli elettrici Tesla, le cui azioni sono diminuite di oltre il 60 percento quest'anno.

Wood è anche un forte sostenitore delle criptovalute. Quest'anno il prezzo di Bitcoin è sceso di oltre il 60 % a $ 16.800, nel mezzo del crollo di numerosi grandi hedge fund di criptovalute, borse e istituti di credito, tra cui tre frecce capitali, Celsius, Blockfi e FTX.

In un'intervista di Bloomberg il mese scorso, Wood ha confermato la sua previsione che Bitcoin raggiungerà 1 milione di dollari entro il 2030. . Per vedere i sopravvissuti ", ha detto. Ark ha raddoppiato molti dei suoi investimenti, ha acquisito più azioni nello scambio di criptovalute Coinbase e ha aumentato le sue partecipazioni al Bitcoin Trust di Grayscale e al prestatore cripto-Silvergate Capital.

Ark ha respinto una dichiarazione. Wood ha difeso il suo approccio in un commento degli investitori all'inizio di questo mese, in cui ha sostenuto che le innovazioni dirompenti erano sia inefficienti che sottovalutate.

"Le società in cui investiamo, sacrifichiamo profitti a breve termine per beneficiare della crescita esponenziale e opportunità altamente redditizie che creano una serie di piattaforme di innovazione", ha aggiunto, aggiungendo che "la redditività a lungo termine e le società che sono descritte come" tecnologia senza profitto "saranno modellati all'ombra, gli azionisti a breve termine con gli azionisti a breve termine.