Η Cathie Woods Arche έχει χάσει περίπου 50 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία από το επίκεντρο το 2021

Η Cathie Woods Ark Investment Management έχει χάσει περίπου 50 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία από τις συναλλαγές του στο χρηματιστήριο το 2021, γεγονός που απεικονίζει την έκταση των ζημιών του τρέχοντος έτους σε κερδοσκοπικά τεχνολογικά αποθέματα.

Σύμφωνα με τα στοιχεία του MorningStar, τα συνολικά περιουσιακά στοιχεία των εννέα ETF από ARK από το μέγιστο των 60,3 δισ. Δολαρίων το Φεβρουάριο ξέσπασαν σε 11,4 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτό οδήγησε σε ισχυρές μειώσεις στη ναυαρχίδα του Ark Disruptive Innovation ETF, γνωστό στο Arkk του Ticker, το οποίο έχει χάσει περίπου τα δύο τρίτα της αξίας του φέτος και βρίσκεται στο δρόμο για τη χειρότερη ετήσια παράσταση του.

"Τα αποτελέσματα της καινοτομίας της Ark ήταν φρικιαστικά φέτος και πολύ απογοητευτικά για τους επενδυτές", λέει ο Robby Greengold, στρατηγός στο Morningstar, ο οποίος υποβάθμισε το ETF από "ουδέτερο" σε "αρνητικό".

Η απότομη πτώση δείχνει πώς οι επενδυτές ανάπτυξης όπως το ξύλο είχαν αλιευθεί σε λάθος πόδι φέτος, όταν οι αμερικανικές ομοσπονδιακές αποτροφότερες αποτροφότερα και άλλες κεντρικές τράπεζες έληξαν μια δεκαετίες φθηνών χρημάτων με αυξήσεις των επιτοκίων για την καταπολέμηση του πληθωρισμού.

Αυτό έχει οδηγήσει σε πώληση σε τεχνολογικά αποθέματα, ειδικά στην περίπτωση των ταχέως αναπτυσσόμενων και απώλειας εταιρειών που είναι ιδιαίτερα επιρρεπείς σε αυξήσεις των επιτοκίων που μειώνουν τις πιθανές μελλοντικές αποδόσεις τους. Οι επενδυτές έχουν επενδύσει σε μετοχές αξίας που φαίνονται φθηνά σε σύγκριση με βασικά στοιχεία όπως η λογιστική αξία και το κέρδος.

Το ARKK είναι το μεγαλύτερο από μια ομάδα στρατηγικών που συνδυάζουν μια δομή του ΕΙΕΕ με τη δυνατότητα επιλογής μετοχών. Το Wood προσπαθεί να εντοπίσει τη χούφτα των εταιρειών που μπορούν να επιτύχουν εκθετικά κέρδη μέσω του σχεδιασμού του μέλλοντος και καλύπτουν περιοχές που κυμαίνονται από τη διαστημική έρευνα και το fintech στη ρομποτική και τη γονιδιωματική επανάσταση.

Οι μετοχές της ναυαρχίδας ARKK μειώθηκαν κατά περίπου 65 % φέτος, παραμένουν σε πέντε χρόνια χαμηλής και αναπτύσσονται χειρότερα από την τεχνολογία -Heavy Nasdaq Composite, το οποίο έχει χάσει 32 % την ίδια περίοδο.

Οι απώλειες του ARKK οδήγησαν σε μείωση των διαχειριζόμενων περιουσιακών στοιχείων από το μέγιστο των 27,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων το Φεβρουάριο του 2021 σε 6,4 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ. Η μείωση των περιουσιακών στοιχείων οφείλεται μόνο στη μείωση της αξιολόγησης στο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο του: το ETF έχει στην πραγματικότητα συνολικά 1,4 δισεκατομμύρια

"Μια μεγάλη αιτία της χαμηλής απόδοσης ήταν μια στιλιστική φύση.

Η Greengold πρόσθεσε ότι το ARKK "αντιπροσωπεύει το καναρίνι στην εξόρυξη άνθρακα για την αλλαγή του καθεστώτος επειδή ξεκίνησε την κάθοδο του τον Φεβρουάριο του 2021" και το πρώτο από πολλά εξέχοντα κεφάλαια ανάπτυξης, συμπεριλαμβανομένων των Baillie Giffords Scottish Mortgage και Chase Colemans Tiger Global, ο οποίος υπέστη υψηλές απώλειες.

Wood, 67 ετών, που ιδρύθηκε στην Αγία Πετρούπολη της Φλόριντα, τοπικός διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων Ark Investment Management το 2014, είναι γνωστή για τα μεγάλα, συγκεντρωμένα στοιχήματα της «αποδιοργανωτικής καινοτομίας» και των οριακών, ασυνήθιστων προβλέψεών της σε όλα, από τις μετοχές του κατασκευαστή ηλεκτρικών αυτοκινήτων Tesla στην τιμή του Bitcoin και τον έμπειρο χειρισμό των κοινωνικών μέσων.

"Η Cathie Wood είναι πολύ αφελής-καθώς υπάρχει μια καλή ιστορία που ταιριάζει σε κάτι, είναι έτοιμη να το πιστέψει", δήλωσε ο Ramin Nakisa, πρώην αναλυτής της UBS, ο οποίος τώρα επικεφαλής της συμβουλευτικής εταιρείας συνταξιοδότησης. "Πρέπει να αναρωτηθείτε αν έχετε θέσει την αξιολόγηση, το μερίδιο αγοράς και την πιθανή κερδοφορία των εταιρειών μέσω των ρυθμών της".

Το ARKK αυξήθηκε κατά 149 % το 2020, όταν η πανδημία αύξησε τον ενθουσιασμό των επενδυτών μέσω των τεχνολογιών που υποστηρίζουν την αλληλουχία του χαρτοφυλακίου-DNA, τη ρομποτική, την αποθήκευση ενέργειας, την τεχνητή νοημοσύνη και το blockchain. Μετά από απώλεια 24 % πέρυσι, το ταμείο συνεχίστηκε το 2022.

Οι τρεις μεγαλύτερες θέσεις του ARKK είναι η πλατφόρμα επικοινωνίας βίντεο Zoom, ένας νικητής του Covid-19, ο οποίος στη συνέχεια εγκατέλειψε τα κέρδη του από την περίοδο Pandemie. Ακριβείς επιστήμες, πάροχος μοριακής εξέτασης του καρκίνου και προγνωστικών δοκιμών · Και ο κατασκευαστής ηλεκτρικών οχημάτων Tesla, των οποίων οι μετοχές έχουν μειωθεί κατά περισσότερο από 60 % φέτος.

Το ξύλο είναι επίσης ένας δυνατός υποστηρικτής των κρυπτοσυχνοτήτων. Φέτος η τιμή του Bitcoin μειώθηκε κατά περισσότερο από 60 % στα 16.800 δολάρια, στη μέση της κατάρρευσης αρκετών μεγάλων κρυπτογραφικών κεφαλαίων αντιστάθμισης κρυπτογράφησης, χρηματιστηρίων και δανειστών, συμπεριλαμβανομένων τριών Arrows Capital, Celsius, Blockfi και FTX.

Σε συνέντευξη του Bloomberg τον περασμένο μήνα, ο Wood επιβεβαίωσε την πρόβλεψή της ότι η Bitcoin θα φτάσει στο 1 εκατομμύριο δολάρια μέχρι το 2030. . Για να δει τους επιζώντες », είπε, η Ark έχει διπλασιάσει πολλές από τις επενδύσεις του, απέκτησε περισσότερες μετοχές στο Coinbase Crypto Exchange και αύξησε τις συμμετοχές της στο Grayscale Bitcoin Trust και το κρυπτογραφημένο Lender Silvergate Capital.

Η ARK απέρριψε μια δήλωση. Η Wood υπερασπίστηκε την προσέγγισή της σε ένα σχόλιο επενδυτών στις αρχές αυτού του μήνα, στην οποία υποστήριξε ότι οι καινοτομίες που διαταράσσουν ήταν τόσο αναποτελεσματικές όσο και υποτιμημένες.

"Οι εταιρείες στις οποίες επενδύουμε, θυσιάζουμε τα βραχυπρόθεσμα κέρδη για να επωφεληθούν από την εκθετική ανάπτυξη και τις εξαιρετικά κερδοφόρες ευκαιρίες που δημιουργούν μια σειρά από πλατφόρμες καινοτομίας", ανέφερε, προσθέτοντας ότι "μακροπρόθεσμη κερδοφορία και εταιρείες που περιγράφονται ως" τεχνολογία με κέρδος "θα διαμορφωθούν στη σκιά.