Black Box”: Compania comercială prăjită Sam Bankman a avut riscuri mari pentru FTX

Alameda a declanșat în cele din urmă focul, care a devorat în cele din urmă FTX.

Un raport al publicației Crypto Coindesk din 2 noiembrie, în care s -a afirmat că 5,8 miliarde de dolari de 14,6 miliarde de dolari de active în soldul FTX al lui Alameda, cunoscut sub numele de FTT, a fost cunoscut sub numele de FTT, preocuparea profundă cu privire la relația dintre cele două companii nominal separate. Raportul spune, de asemenea, că o mare parte din FTT din Alameda a fost folosită ca securitate pentru împrumuturi către o parte necunoscută.

"Asta singur ar trebui să ridice alarma, dar întrebarea mai mare este: cine a acceptat impozitele în tranzacții financiare în valoare de miliarde de dolari ca securitate?" a întrebat Clara Medalie, analist la Kaiko, un furnizor de cercetare de piață Crypto.

istoria a aprofundat neîncrederea pieței cu privire la sănătatea Alameda și dacă a fost o pierdere gravă a pieței care au suferit în cripta criptică a primăverii. Instantarea bilanțului a inclus perioada în care multe nume mari de cripto au intrat în faliment. Aplicațiile de insolvență pentru unul dintre ei, Voyager Digital, au relevat faptul că Alameda datora 376 milioane de dolari creditorului.

Într-un prim semn al problemelor de lichiditate cu care se confruntă imperiul Banksman-Fried, Alameda, potrivit raportului, a evaluat stocurile sale FTT cu aproape 200 la sută din capitalizarea actuală de piață a FTT de 3,1 miliarde de dolari.

Caroline Ellison, directorul general al Alameda, a declarat duminică că doar una dintre unitățile companiei companiei este reflectată, iar compania are active de peste 10 miliarde de dolari care nu se reflectă în numere.

Dar piața nu a fost convinsă. Puțin mai mult de o oră mai târziu, duminică, Changpeng Zhao, directorul general al Binance Bursa de bursă concurentă, a declarat că își va respinge FTT-token în valoare de cel puțin 580 de milioane de dolari ca răspuns la „ultimele revelații” și a condus exemplul Luna, criptocurrency prăbușit peste noapte în mai, ceea ce a dus la turbulența grea pe piață.

Clienții FTX s-au grăbit, de asemenea, la producții: Bursa s-a confruntat cu un record de aproximativ 5 miliarde de dolari duminică, iar Bankman-Fried a recunoscut săptămâna aceasta că avea doar 4 miliarde de dolari în active de dolari ușoare pentru a-l acoperi. Bankman-Fried a atribuit judecarea greșită a pârghiei clienților săi unei „etichetări interne slabe a conturilor legate de bancă”.

Luni, când FTX s -a confruntat cu retrageri masive, Alameda a încercat să vândă cele mai lichide active disponibile. O instantanee a bilanțului Alameda, pe care a fost prezentată Times Financial Times, a arătat că compania intenționează să lichideze acțiunile din brokerul de vânzare cu amănuntul Robinhood și Krypto Token și să răscumpere un împrumut către filiala UE din FTX. În ciuda datoriilor sale ridicate în comparație cu FTX, doar 1,8 miliarde USD au fost ușor disponibile.

marți, clienții au raportat că au avut dificultăți în a -și ridica fondurile, ceea ce a sporit doar frica pieței. "FTX nu este nici o companie comercială, nici un creditor, așa că, teoretic, ar trebui să ai acces la echivalentul a 100 la sută din fondurile clienților tăi", a spus Medalie.

Jean-Marie Mogetti, CEO al managerului de active Coinhares, care investește 30,3 milioane de dolari în FTX, a declarat că centrul de tranzacționare al lui Bankman-Fried nu este „fără bursă, este mult mai cuprinzător”.

"Totul este integrat în acest mod complicat, care creează această cutie neagră", a adăugat el.

În același timp, proprietarii FTT-Token au vândut puternic, care a agravat poziția Alameda. Marți, potrivit datelor de la Kaiko, a fost tranzacționată o sumă record de 309 milioane FTT, ceea ce corespunde la peste 1 miliard USD, ceea ce tratează vânzarea altor active de către FTX pentru apărarea monedelor.

Dar prețul FTT s -a rupt în continuare cu 80 la sută luni și marți. Împrumuturile garantate împotriva impozitului pe tranzacții financiare au fost sub apă și au creat un cerc vicios prin care a prăjit banksman a fost dificil de trecut.

În căutarea unei linii de salvare, a apelat la arcul său - Zhao la Binance - care a acceptat să cumpere marți bursa. FTX „a cerut ajutorul nostru”, Zhao a scris pe Twitter și a adăugat: „Există o criză semnificativă de lichiditate”.

Dar după mai puțin de 48 de ore de diligență, Binance a plecat miercuri. Zhao s -a referit la îngrijorări cu privire la practicile de afaceri ale FTX și la ancheta de către autoritățile de supraveghere.

După ce cel mai bun pariu al său a dispărut, Bankman Fried a căutat o alternativă și a cerut investitorilor cu până la 8 miliarde de dolari să umple o gaură în soldul FTX. S-a îndreptat către schimburile de cripto OKX, operatorul Stablecoin Tether și Justin Sun, fondatorul Crypto Token Tron, pentru a obține o injecție de bani, dar niciunul nu a apărut.

Investitorii care l -au susținut la fel de de bună voie ca Sequoia Capital și Softbank la începutul anului, au notat investițiile la zero.

Bankman-Fried a mers joi pe Twitter pentru a-și cere scuze pentru criza care i-a devorat imperiul cripto. "Îmi pare rău. Acesta este cel mai mare. Am înșurubat -o și ar fi trebuit să o fac mai bine", a spus el, adăugând că Alameda se va închide. Într -o ultimă încercare, el a încercat să asigure piața acel solvent FTX, dar nu lichid și că utilizatorii brațului său american „merg bine”.

era prea târziu. FTX și Alameda au înregistrat faliment în 24 de ore, iar Zhao a prezis că efectele vor scufunda industria într -o criză care semăna cu accidentul din 2008. Autoritățile de supraveghere a SUA examinează produsele de împrumut FTX și gestionarea banilor clienților, a spus o persoană care este familiarizată cu acesta. Pentru mulți, cauza a fost simplă.

"Toți înrădăcinați în lipsă de transparență și conflicte de interese", a declarat Anish Puaar, șeful structurii pieței bursiere europene la producătorul de piață. "O bursă mare, cum ar fi Bursa de Valori din Londra sau Bursa de Valori din Germania, nu a fost niciodată atât de strâns legată de un producător de piață."