Juodoji dėžutė: Sam Bankman keptų prekybos įmonė buvo didelė rizika FTX

Alameda pagaliau sukėlė ugnį, kuris pagaliau praryja FTX.

Lapkričio 2 d. „Crypto“ leidinio „Coindesk“ ataskaita, kurioje buvo teigiama, kad 5,8 milijardo dolerių 14,6 milijardo dolerių turto „Alameda“ fTX balanse, žinomu kaip FTT, buvo žinomas kaip FTT, gylio susirūpinimas dėl dviejų nominaliai atskirų bendrovių santykių. Ataskaitoje taip pat teigiama, kad didelė „Alameda“ FTT dalis buvo naudojama kaip paskolų saugumas nežinomai šaliai.

"Vien tai turėtų padidinti aliarmą, tačiau didesnis klausimas yra toks: kas priėmė finansinių operacijų mokesčius, kurių vertė milijardai dolerių vertės vertybiniam popierius?" Paklausta Clara Medalie, „Kaiko“ analitikė, kriptovaliutų rinkos tyrimų teikėja.

Istorija pagilino nepasitikėjimą rinka apie „Alameda“ sveikatą ir tai, ar tai smarkiai prarado rinką, nukentėjusią nuo pavasario kriptos. Į balanso momentinį vaizdą buvo įtrauktas laikotarpis, per kurį bankrutavo daugybė didelių kriptovaliutų. Nemokumo paraiškos vienam iš jų, „Voyager Digital“, atskleidė, kad „Alameda“ skolintojui skolingas 376 mln. USD.

Pirmame likvidumo problemų, su kuriomis susiduria „Banksman-Fried“ imperija, ženkle, „Alameda“, teigiama ataskaitoje, įvertino savo FTT akcijas ir beveik 200 procentų dabartinės rinkos kapitalizacijos-3,1 milijardo JAV dolerių.

Caroline Ellison, „Alameda“ generalinė direktorė, sekmadienį teigė, kad atsispindi tik vienas iš bendrovės bendrovės padalinių, o bendrovė turi daugiau nei 10 milijardų JAV dolerių turtą, kuris neatspindėjo skaičiaus.

Tačiau rinka nebuvo įsitikinusi. Šiek tiek daugiau nei po valandos, sekmadienį, konkuruojančio vertybinių popierių biržos „Binance“ generalinis direktorius Changpengas Zhao teigė, kad jis atstumia savo FTT-Token, kurio vertė mažiausiai 580 milijonų dolerių, kaip atsakymas į „naujausius apreiškimus“, ir paskatino „Luna“, „Susidėvių kriptovaliutų per naktį“, pavyzdį, kuris paskatino sunkų turbulenciją rinkoje.

FTX klientai taip pat skubėjo į rezultatus: Sekmadienį „Biržoje biržoje“ sekmadienį susidūrė apie 5 milijardų JAV dolerių rekordą, o „Bankman“ keptas šią savaitę pripažino, kad jį padengti ji turėjo tik 4 milijardus JAV dolerių JAV dolerio turto. „Bankman Fried“ savo klientų sverto klaidingą sprendimą priskyrė „prastai vidiniam su bankui susijusių sąskaitų ženklinimui“.

Pirmadienį, kai FTX susidūrė su didžiuliais pasitraukimais, „Alameda“ bandė parduoti labiausiai skystą turtą. „Alameda“ balanso, kuriame buvo pateiktas „Financial Times“, vaizdas parodė, kad bendrovė ketino likviduoti mažmeninės prekybos brokerio „Robinhood“ ir „Krypto“ akcijas ir išpirkti paskolą FTX ES filialui. Nepaisant didelių įsipareigojimų, palyginti su FTX, tik šiek tiek prieinami tik 1,8 milijardo USD.

Antradienį klientai pranešė, kad jiems buvo sunku panaikinti lėšas, o tai tik padidino rinkos baimę. „FTX nėra nei prekybos įmonė, nei skolintojas, todėl teoriškai turėtumėte turėti prieigą prie 100 procentų jūsų klientų lėšų ekvivalento“, - sakė A. Medalie.

Jean-Marie Mogetti, turto vadovo „Coinhares“ generalinis direktorius, investuojantis 30,3 mln.

"Viskas yra integruota šiuo sudėtingu būdu, kuris sukuria šią juodą dėžę", - pridūrė jis.

Tuo pačiu metu „FTT-Token“ savininkai taip pat pardavė stipriai, o tai pablogino Alameda poziciją. Antradienį, remiantis „Kaiko“ duomenimis, buvo prekiaujama rekordine 309 mln.

Tačiau FTT kaina vis tiek išaugo 80 procentų pirmadienį ir antradienį. Paskolos, užtikrintos pagal finansinių sandorių mokestį, buvo po vandeniu ir sukūrė užburtą ratą, kurį sunku pašalinti.

Ieškodamas gelbėjimo linijos, jis kreipėsi į savo arch -kritiką - Zhao „Binance“ - kuris antradienį sutiko nusipirkti vertybinių popierių biržą. FTX „paprašė mūsų pagalbos“, Zhao rašė „Twitter“ ir pridūrė: „Yra reikšminga likvidumo krizė“.

Bet po mažiau nei 48 valandų kruopštumo, „Binance“ išvyko trečiadienį. Zhao užsiminė apie susirūpinimą dėl FTX verslo praktikos ir priežiūros valdžios institucijų tyrimus.

Po to, kai jo geriausio statymo nebebuvo, „Bankman Fried“ ieškojo alternatyvos ir paprašė investuotojų iki 8 milijardų JAV dolerių, kad įdarytų skylę FTX balanse. Jis kreipėsi į „Crypto Exchanges OKX“, „StableCoin“ operatorių Teterį ir Justiną Suną, „Crypto Token Tron“ įkūrėją, kad gautų pinigų įpurškimą, tačiau nė vienas iš jų nebuvo.

Investuotojai, kurie metų pradžioje jį norėjo, kaip „Sequoia Capital“ ir „Softbank“, surašė investicijas iki nulio.

Bankmanas-Friedas ketvirtadienį nuvyko į „Twitter“ atsiprašyti už krizę, kuri prarijo jo kriptovaliutų imperiją. "Atsiprašau. Tai yra didžiausia. Aš jį sukramčiau ir turėjau tai padaryti geriau", - sakė jis ir pridūrė, kad Alameda uždarys. Paskutiniame bandyme jis bandė užtikrinti rinką, kad FTX tirpiklis yra, bet ne skystas ir kad jo JAV rankos vartotojai „eina gerai“.

Jau buvo per vėlu. FTX ir Alameda per 24 valandas užregistravo bankrotą, o Zhao prognozavo, kad poveikis pramonei pasineris į krizę, kuri nuo 2008 m. Primena katastrofą. JAV priežiūros institucijos tiria FTX paskolų produktus ir klientų pinigų valdymą, sakė jį susipažinęs asmuo. Daugeliui priežastis buvo paprasta.

„Visi, pagrįsti skaidrumo ir interesų konfliktų trūkumu“, - teigė Europos akcijų rinkos struktūros vadovas Anishas Puar. "Didelė vertybinių popierių birža, tokia kaip Londono vertybinių popierių birža ar Vokietijos vertybinių popierių birža, niekada nebuvo taip glaudžiai susijusi su rinkos kūrėju."