Bitcoin weegt op de balansen van Tesla, Block, MicroStrategy en meer

Bitcoin weegt op de balansen van Tesla, Block, MicroStrategy en meer

De depressieve Bitcoin-markten wegen zwaar op de balansen van enkele van 's werelds grootste beursgenoteerde bedrijven.

Elektrische autogigant Tesla, geleid door Dogecoin-stier Elon Musk, is momenteel met bijna 45% gedaald in zijn Bitcoin-aankopen (als er na de bekendmaking in het eerste kwartaal geen enkele is verkocht).

Volgens Tesla heeft Tesla in totaal 43.200 BTC verworven voor $1,5 miljard Bitcoin-schatten Gegevens. De bedrijfsactiva van Musk zijn nu minder dan 844 miljard dollar waard – wat neerkomt op bijna 655 miljoen dollar aan papieren verliezen. Op de balans van Tesla stond per 31 maart $17,55 miljard aan contanten en equivalenten.

Het bedrijf kocht zijn BTC in het eerste kwartaal van 2021, toen het belangrijkste digitale activum voor het eerst op weg was naar $60.000. Tesla kocht zijn BTC voor een gemiddelde van $34.722. De aandelenkoers is tot nu toe met 35% gedaald.

In termen van omvang is de technologiezware NASDAQ 100, waarin Tesla prominent aanwezig is, dit jaar met 29% gedaald. De bredere S&P 500 heeft in dezelfde periode 20% verloren. Bitcoin bombardeerde bijna 60%.

Ondertussen heeft Jack Dorsey's betalingsprovider Block (voorheen Square) ongeveer 30% van zijn Bitcoins in de rode cijfers staan. Block kocht 8.027 BTC voor een totaalbedrag van $220 miljoen; het is nu $157 miljoen waard, wat zich vertaalt in ongerealiseerde verliezen van $63 miljoen. Volgens de meest recente openbaarmaking bevatte de balans van Block meer dan 5,3 miljard dollar aan contanten.

Block, die gemiddeld $27.407 betaalde, begon in oktober 2020 Bitcoin te kopen. gepubliceerd zijn stoïcijnse Bitcoin-investeringswhitepaper. Het vlaggenschipproduct van het bedrijf, Cash App, ondersteunt Bitcoin, hoewel Block weinig winst uit deze transacties genereert.

“Gezien de snelle ontwikkeling van cryptocurrency en ongekende onzekerheid vanuit een macro-economisch en monetair beleidsperspectief, geloven wij dat dit het juiste moment is voor ons om onze grotendeels in USD luidende balans uit te breiden en een zinvolle investering in Bitcoin te doen”, schreef Block destijds. De aandelenkoers van Block is dit jaar met 60% gedaald.

MicroStrategy, het derde grootste beursgenoteerde aandeel met een Bitcoin-balans, is met 36% gedaald ten opzichte van BTC. Het data-intelligentiebedrijf van Michael Saylor, dat vorige week door analisten werd bekritiseerd vanwege de verdubbeling, heeft veruit de grootste BTC-schatkist van alle beursgenoteerde bedrijven: drie keer zoveel als Tesla.

Saylor gaf bijna $4 miljard uit voor 129.698 BTC aan MicroStrategy, nadat hij een groot deel van dat geld had opgehaald via de verkoop van bedrijfsobligaties. Gemiddeld gaf het bedrijf $30.655 per BTC uit. De aandelen van MicroStrategy zijn dit jaar tot nu toe met 70% gedaald. Eind maart rapporteerde het bedrijf minder dan $93 miljoen aan geldmiddelen en kasequivalenten.

MicroStrategy haalde ook $205 miljoen op met steun van Bitcoin lening van de op crypto gerichte bank Silvergate in maart, toen BTC ongeveer $40.000 waard was. Een daling tot onder de $21.000 brengt het technisch gezien dicht bij een margestorting. gewaarschuwd MicroStrategy Chief Financial Officer Phong Le tijdens een telefonische vergadering in mei.

In totaal hebben Tesla, Block en MicroStrategy tot nu toe $2,16 miljard verloren aan hun Bitcoin-investeringen.

Sterke niet-crypto-inkomsten betekenen winst voor de Japanse spelmaker

Een andere prominente Bitcoin-schatkist is eigendom van de Chinese fotografie-app-uitgever Meitu, gevestigd op de Kaaimaneilanden.

Het in Hong Kong genoteerde bedrijf gaf tussen maart en april 2021 onverwacht 49,5 miljoen dollar uit aan Bitcoin, net op tijd voor de ingrijpende beslissingen van Peking over cryptocurrencies, inclusief beperkingen op de proof-of-work mining waar BTC op vertrouwt.

Meitus BTC is nu slechts $18,4 miljoen waard, een daling van 63% na de verwerving van 941 BTC tegen een gemiddelde prijs van $52.604.

Het bedrijf kocht ook 31.000 ETH voor een totaal van $50,5 miljoen, een gemiddelde van $1.630 per token. De Ether-voorraad wordt momenteel geschat op $34,4 miljoen, een waardevermindering van 32%.

Meitu, met een marktwaarde van $522 miljoen, heeft volgens de meest recente documenten geen van zijn cryptocurrencies verkocht. Het Verstuurd tot $ 52 miljoen aan verliezen als gevolg. De aandelenkoers van Meitu is dit jaar met 33% gedaald.

De Japanse maker van mobiele games NEXON en de Noorse crypto-eenheid Seetee (een dochteronderneming van industriële investeringsmaatschappij Aker) staan ​​ook aanzienlijk lager dan Bitcoin, met respectievelijk 66% en 63% verloren voor $102 miljoen aan papierverliezen, volgens gegevens van Bitcoin Treasuries.

Het moederbedrijf van Seetee, Aker, is in 2022 met minder dan 15% gedaald, ondanks dat crypto een klein deel van de totale investeringen uitmaakt.

NEXON gaat volledig tegen de trend in. Het in Tokio genoteerde aandeel is dit jaar tot nu toe met 21% gestegen, dankzij sterke prestaties Verdiensten in het eerste kwartaal.

Het shorten van Bitcoin-aandelen zou in de toekomst riskanter kunnen zijn

In feite is het dit jaar moeilijk geweest om de blootstelling aan cryptovaluta op de balansen te behouden. Shortsellers hebben MicroStrategy en Coinbase omcirkeld, evenals een aantal Bitcoin-mijnbouwaandelen zoals Marathon en Riot Blockchain.

De meest recente korterentegegevens (waarin wordt bijgehouden hoeveel uitstaande bedrijfsaandelen short zijn verkocht) zijn op 15 juni vrijgegeven, zonder updates tot aanstaande dinsdag. Niettemin blijkt uit recente gegevens dat de korte rente van Coinbase sinds 31 mei met 15 procentpunten is gestegen; Het aantal marathons was toegenomen tot 21.

MicroStrategy – het bedrijf met de grootste Bitcoin-schatkist – zag de shortrente in dezelfde periode met bijna 7 procentpunten stijgen, waarbij meer dan 43% van de aandelen short werd verkocht, volgens cijfers van data-startup quantX.

“Het shorten van MicroStrategy wordt op een gegeven moment riskant”, zegt quantX-oprichter Oisin Maher, die opmerkte dat het shorten van crypto-aandelen al gevaarlijk is omdat de tijd die moet worden afgedekt (het aantal dagen dat nodig is om shortverkopen met winst te voltooien) aanzienlijk is toegenomen.

Aan de andere kant daalde de kortetermijnrente feitelijk met 4,5 procentpunten tot 8% van de vlottende rente. Ook het shortbelang van Tesla leek onaangetast en schommelde rond de 3%.

Toch vertelde Maher dat de obligatiemarkten voor Coinbase en Marathon er extreem wankel uitzagen. “Het algemene sentiment ten opzichte van crypto is onduidelijk, maar het sentiment ten opzichte van specifieke instellingen is duidelijk nog steeds erg slecht. Obligatiegegevens liegen niet”, aldus Maher.

. .

Het bericht Bitcoin-stressbalansen van Tesla, Block, MicroStrategy en meer verscheen voor het eerst op Blockworks.