Alex Mashinsky, oprichter van Celsius, voelt de hitte

Alex Mashinsky, de oprichter van cryptogeldverstrekker Celsius, heeft een cultstatus opgebouwd door gebruik te maken van het publieke wantrouwen jegens reguliere financiële instellingen.

Celsius, dat vijf jaar geleden werd gelanceerd en klanten hoge rentetarieven op crypto-deposito’s biedt, heeft 1,7 miljoen klanten aangetrokken onder de slogan ‘#unbank yourself’.

Nu wordt het bedrijf zelf geconfronteerd met een vertrouwenscrisis nadat het maandag probeerde klanten ervan te weerhouden geld op te nemen, onder verwijzing naar ‘extreme marktomstandigheden’ na een golf van uitstroom en verliezen op risicovolle transacties.

Slechts drie dagen eerder, tijdens zijn wekelijkse YouTube-uitzending van een uur voor klanten, was Mashinsky in typisch strijdlustige vorm geweest, waarbij hij critici had afgewezen die waarschuwden voor een dreigende liquiditeitscrisis.

“Al deze nee-zeggers en haters hebben niets opgebouwd”, vertelde Mashinsky aan klanten die hij Celsians noemt. “Celsius beschikt over miljarden dollars aan liquiditeit en we bieden onmiddellijke toegang aan iedereen die daar toegang toe nodig heeft.”

Omdat hij deze belofte niet nakomt, strijdt Mashinsky voor het voortbestaan ​​van het bedrijf en vrezen zijn klanten enorme verliezen.

John, een commercieel vastgoedmakelaar uit Philadelphia die weigerde zijn achternaam te geven, begon afgelopen weekend zijn geld op te nemen bij Celsius, maar zit nog steeds $ 150.000 in het gat. “Het is absoluut een teleurstelling”, zei hij. 'Ik heb hem waarschijnlijk niet zo nauwkeurig onderzocht als ik had moeten doen.'

Mashinsky tweette woensdag dat “dit een moeilijk moment is” en dat zijn team “non-stop werkt”.

Celsius Marketing heeft Mashinsky, bekend van zijn kenmerkende ‘banken zijn niet je vrienden’-T-shirt, gecast als een Robin Hood-personage en zelfhulpgoeroe die klanten helpt ‘financiële vrijheid’ te bereiken. Hij heeft rivaliserende cryptogroepen zoals Coinbase bekritiseerd omdat ze meer geld teruggeven aan Wall Street-investeerders dan aan hun klanten, en zijn persoonlijke website bevat een tabblad over ‘mislukte ondernemingen’ dat de les biedt die hij heeft geleerd als ‘individuele investeerder en ondernemer’.

Eén van de spijtpunten is het lot dat sommige van zijn bedrijven in 2008 hebben ondergaan. “Toen de recessie toesloeg, werd de beslissing van Alex om twee van zijn bedrijven met schulden te financieren rampzalig omdat zijn kredietverstrekkers weigerden geduld te hebben”, zegt zijn website.

Als frontman van het gezelschap hield hij zich bezig met stunts. Hij deelde in 2020 een video waarin hijzelf, gekleed in een hoodie en een spijkerbroek, probeerde een Chase-bord van de muur van een bankfiliaal aan Park Avenue in Manhattan te trekken. “Dit is hoe we de banken kapot maken”, schreef hij. ‘Eén Chase-filiaal tegelijk.’

Mashinsky, 56 jaar oud, geboren in Sovjet-Oekraïne en opgegroeid in Israël, woont met zijn vrouw en zes kinderen in Manhattan. Zijn carrière heeft hem door ruim een ​​zestal tech-startups geleid, van telecommunicatie tot carpoolen. Hij heeft 35 patenten en omschrijft zichzelf als mede-uitvinder van Voice over Internet Protocol, de technologie achter online telefonie.

Sinds hij mede-oprichter van Celsius heeft Mashinsky, die zichzelf de bijnaam 'de Machine' gaf, een snelle groei nagestreefd, waardoor zijn activabasis vorig jaar op een hoogtepunt van $25 miljard kwam, en WestCap, een fonds gerund door voormalig Blackstone- en Airbnb-directeur Laurence Tosi.

“De naam van het spel voor crypto-retailkredietverstrekkers is gebruikersgroei ten koste van alles”, zegt Max Boonen, oprichter van cryptomakelaar B2C2. Hij zei dat de druk om hoge rentetarieven aan te bieden bedrijven ertoe aanzette riskante investeringen te doen ‘vaak met ongelukkige resultaten’.

In de hechte kring van crypto-oprichters en CEO’s stonden sommigen wantrouwend tegenover Mashinsky. “Ze leidden het bedrijf op zeer agressieve wijze”, zei een investeerder die overwoog geld in Celsius te steken, maar besloot het niet te doen. “Hij was een risiconemer.”

Masjinski weigerde commentaar te geven.

Verschillende leidinggevenden zeiden dat ze het vermijden om te investeren of zaken te doen met Celsius omdat ze Mashinsky niet vertrouwden of van Celsius wilden lenen maar geen leningen verstrekten.

Een andere investeerder zei dat Celsius te vaak is aangetroffen met geld dat vastzat in crypto-explosies, zoals: B. met ingestorte munten Terra en Luna, of met grote hacks. Maar "Alex gaat, net als een Energizer-konijntje, gewoon door", zei hij.

Privé maken crypto-bestuurders zich al minstens een jaar zorgen dat de risicovolle leningen van Celsius leken op ‘een ongeluk dat nog moet gebeuren’. Mashinsky heeft de kritiek altijd afgewezen.

“Vanuit een risicoperspectief zijn we waarschijnlijk een van de bedrijven met het laagste risico die toezichthouders over de hele wereld ooit hebben gezien”, vertelde hij vorig jaar aan de FT, daarbij verwijzend naar het vermogen van het bedrijf om uitverkoop van meer dan 50 procent in 2020 en 2021 te doorstaan. “Er is geen enkele bank in Engeland die een verlies van 53 procent kan lijden zonder failliet te gaan. Dat is wat hier echt belachelijk is.”

Brett DeLuca, een acteur uit Los Angeles, is bekend met de gedurfde beweringen van Mashinsky uit zijn wekelijkse webcasts. "Ik keek elke vrijdag naar zijn promo-ding. Hij leek behoorlijk goed geïnformeerd", zei DeLuca, die begin vorig jaar Celsius begon te gebruiken. Hij heeft $ 20.000 bij het bedrijf.

Het lage profiel van Mashinsky deze week is zenuwslopend voor DeLuca. "Hij staat graag voor de camera. Dat is wie hij is", zei hij. ‘Als hij hier binnen een week of twee niet wegkomt, ben ik bang dat ik mijn 20.000 kwijtraak.’