Emelkedik a stabil érmék: a piaci érték eléri a közel 300 milliárd dollárt

Emelkedik a stabil érmék: a piaci érték eléri a közel 300 milliárd dollárt

A DWF Ventures által Dubajban 2025. szeptember 19-én bemutatott stablecoin piac elemzése jelentős fejleményeket mutat ezen a területen. A teljes stablecoin piac megközelíti a lenyűgöző 300 milliárd dollárt. Ez 120%-os kapitalizációnövekedést jelent 2024 januárja óta. A tanulmány különösen kiemeli a jövedelemtermelő stabil érmékre való összpontosítást, amelyek egyre fontosabbá válnak.

A jövedelemtermelő stabil érmék éves százalékos hozamának (APY) összehasonlító elemzése érdekes eredményeket mutat:

• Falcon’s USDf: 8.98% (7-Tage-Durchschnitt)
• Aave’s GHO: 7.84%
• Ethena’s USDe: 7.39%

A hozamtermelő stabil érmék növekedése

Az elemzés azt mutatja, hogy a stablecoinok fontos interfésszel válnak a kriptovilág és a hagyományos pénzügyi világ (TradFi) között. A két fő szereplő, az USDT (Tether) és az USDC (USD Coin) dominanciáját megkérdőjelezheti a hozamgeneráló stabilcoinok térnyerése. Ezek az új szereplők piaci részesedést szereznek, jelezve az ebben az eszközosztályban rejlő lehetőségeket.

A DWF Ventures számos olyan projektet azonosít, amelyek aktívan fejlesztenek bevételt generáló stabil érméket. Ide tartoznak az olyan nevek, mint az Ethena, a Falcon Finance, a Sky, az Ondo Finance, az Usual és a Resolv Labs. Ezek a projektek különböző megközelítéseket alkalmaznak a hozam generálására, kezdve a valós eszközöktől (RWA), a finanszírozási ráta arbitrázsán és a befektetési hozamokon át a DeFi hozamokig és a protokollhozamokig.

Piaci dinamika és elvárások

Az elemzés azt is feltárja, hogy a legtöbb hozamtermelő stablecoin többféle bevételi forrásra támaszkodik, ami növeli a stabilitást és a befektetők vonzerejét. A Falcon Finance például 1,8 milliárd dolláros keringő készlettel rendelkezik, és havi 59 000 felhasználója van. A GHO stablecoin központi szerepet játszik az Aave hitelprotokollban, ahol a bevétel elsősorban a protokoll bevételeiből származik. Az Ethena USDe jelenleg a harmadik legnagyobb stabil érme 13,7 milliárd dolláros forgalomban lévő készletével és 4,65%-os piaci részesedésével.

További figyelemre méltó projektek közé tartozik a Resolv, amely befektetési és finanszírozási kamatláb arbitrázs révén hozamot generál, valamint a Sky, amely irányítási mechanizmusokat használ USDS-stablecoinjához. Az Ondo USDY a rövid lejáratú amerikai kincstárjegyekből és bankbetétekből származó támogatást élvez, ami segít a felhasználók közötti bizalom kiépítésében.

Végül a DWF Ventures további növekedést vár a jövedelemtermelő stabil érmék terén, különösen a szabályozás egyértelműsége és az intézményesített tőke infúziója révén. A jövőbeli piacvezetőket olyan tényezők határozzák meg, mint a skálázhatóság, a fenntartható hozam és a tőkehatékonyság.