Silvergate Capital-Aktien unter Druck durch FTX-Debakel

Zählen Sie Silvergate Capital zu den öffentlich gehandelten Krypto-Namen, die von den fallenden Aktienkursen betroffen sind, die durch den plötzlichen Marktabschwung in dieser Woche ausgelöst wurden.

Silvergate, eine auf digitale Vermögenswerte fokussierte, registrierte US-Bank, hat die Aufmerksamkeit von Wall-Street-Analysten auf sich gezogen und analysiert, wie stark das Unternehmen dem von FTX und Alameda Research ausgelösten Zusammenbruch der digitalen Vermögenswerte ausgesetzt war.

In einem angespannten Liquiditätsumfeld können Finanzdienstleistungsunternehmen unter Druck geraten, steigende Auszahlungsanträge zu bearbeiten, wie dies bei FTX der Fall war.

FTX ist ein Silvergate-Kunde und die Bank zeigt prominent ein Zitat von FTX-CEO Sam Bankman-Fried auf der Homepage seines Silvergate Exchange Network (SEN), in dem er die Bank „eines der wichtigsten Rückgrate der Abwicklungsebene für Kryptowährungen“ nennt.

Die Bank bietet institutionellen Anlegern Bitcoin-unterstützte Kredite an und sagt, dass sie Beleihungs- oder Besicherungsniveaus sowie reichlich Bargeld und kurzlaufende Wertpapiere wie US-Treasuries vorhält, um ihren Kunden jederzeit Auszahlungen zu ermöglichen.

Trotzdem stürzte die Aktie von Silvergate ab 23% Dienstag – und zwar fast 85% im vergangenen Jahr.

Obwohl Kunden in der Lage waren, Ein- und Auszahlungen ohne Unterbrechung vorzunehmen, haben Branchenteilnehmer das Potenzial für eine Verschiebung postuliert, falls sich die Marktbedingungen verschlechtern sollten.

John Popeo, ein Berater für Finanzdienstleistungsregulierung, sagte: „Ein unangenehmes Thema sowohl für Kryptofirmen als auch für traditionelle Finanzfirmen wie Banken ist die Schnittmenge von Krypto und Tradfi, und ich denke, wir werden noch viel mehr dieser Gespräche führen vorankommen.“

Eine mit der Angelegenheit vertraute Quelle sagte, die Bilanz von Silvergate sei „aufgebaut“, damit sie „nicht in eine Situation wie einige der Akteure der Kryptoindustrie da draußen geraten, in der sie eine Liquiditätskrise haben“.

Alan Lane, CEO von Silvergate, sagte in einer Erklärung, dass das regulierte Unternehmen seine Bilanz dazu verwendet

„Bereitstellung von Liquidität für unsere Kunden bei gleichzeitiger Aufrechterhaltung einer starken Kapitalposition, die über die von den Bundesbankvorschriften geforderte Kapitalausstattung hinausgeht.“

Die Quelle sagte, Silivergate habe eine „hochliquide Bilanz“, die aus 1,5 Milliarden Dollar an Krediten und geschätzten 13,5 Milliarden Dollar an liquiden Wertpapieren und Bargeld besteht.

Silivergate-Aktien schlossen den Handel um 32,68 $um 2,01 $ niedriger als am Vortag.

Michael Bodley trug zur Berichterstattung bei.

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