Nervöse Prüfer machen Krypto-Clients heiß

Kryptowährungsunternehmen, deren Jahresabschluss geprüft werden muss, werden wahrscheinlich mehr dafür bezahlen müssen, und sie haben Sam Bankman-Fried zu danken.

Der Zusammenbruch von Bankman-Frieds Krypto-Imperium und das Scheinwerferlicht, das es auf die Wirtschaftsprüfer lenkte, die seine Bücher unterzeichneten, hat kleine Wirtschaftsprüfungsgesellschaften dazu veranlasst, ihre Arbeit für Unternehmen in der aufstrebenden Branche zu überdenken.

Mehrere US-Firmen teilten der Financial Times mit, dass sie einige oder alle ihrer kryptobezogenen Kunden in den Status „hohes Risiko“ eingestuft haben, was eine gründlichere Prüfung auslöste, die länger dauern und zu höheren Rechnungen führen wird. Einige Clients könnten schließlich ganz fallen gelassen werden.

Die erneute Prüfung findet nur wenige Wochen vor dem Ende des Geschäftsjahres in den USA statt, wo Wirtschaftsprüfer Schwierigkeiten haben, Rechnungslegungsvorschriften für digitale Vermögenswerte anzuwenden, die erst zur Hälfte gebildet sind, und Aufsichtsbehörden genau auf Ausrutscher achten.

„Ihre Antennen müssen an diesem Punkt aufgerichtet sein“, sagte Jeffrey Weiner, Chief Executive von Marcum, zu dessen Prüfungskunden Bitcoin-Miner und Investmentgruppen für digitale Vermögenswerte gehören. Das Unternehmen hat Krypto-Kunden nach dem Zusammenbruch von FTX und den Auswirkungen auf die Märkte für Kryptowährungen allgemein als hohes Risiko eingestuft.

„Wenn ein Kunde ein hohes Risiko aufweist, erweitern Sie den Umfang der Prüfung erheblich, und das führt dazu, dass mehr Ressourcen und mehr Zeit benötigt werden“, sagte Weiner. Zusätzliche Arbeit wird erforderlich sein, um die „Systeme, Kontrollen, das Vorhandensein von Vermögenswerten, die Trennung von Geldern und natürlich angesichts von FTX eine zusätzliche Prüfung der Transaktionen mit verbundenen Parteien“ eines Unternehmens zu überprüfen.

FTX-Konkursanmeldungen beschreiben eine chaotische Operation, bei der die Krypto-Börse tief mit dem persönlichen Handelsgeschäft von Bankman-Fried verflochten war und Milliarden von Dollar an Kundengeldern nicht erfasst wurden. John Ray III, der neu zum Vorstandsvorsitzenden ernannte Insolvenzexperte, sagte, er habe noch nie „ein so vollständiges Versagen der Unternehmenskontrollen und ein so vollständiges Fehlen vertrauenswürdiger Finanzinformationen“ erlebt.

Die Einreichungen werfen die Frage auf, wie Prager Metis – ein US-Unternehmen mit einem Jahresumsatz von nur 139 Mio. Industriestandards verlangen von Prüfern, dass sie die internen Kontrollen eines Privatunternehmens verstehen und eine Prüfung entsprechend gestalten, auch wenn sie nicht bescheinigen müssen, dass die Kontrollen stark sind.

Armanino, ein in Kalifornien ansässiges Unternehmen mit einem Jahresumsatz von 458 Millionen US-Dollar, hat ein ähnlich uneingeschränktes Prüfungsurteil für Jahresabschlüsse des US-Börsengeschäfts von FTX abgegeben.

Die beiden Firmen haben Erklärungen abgegeben, in denen sie zu ihrer Arbeit für FTX stehen, von der beide sagten, dass sie nicht über die letztjährige Prüfung hinaus fortgesetzt wurde.

Angesichts der Breite der Unternehmen mit FTX-Exposure und zusammenbrechenden Märkten für digitale Vermögenswerte „fragen wir unsere Kunden und wir hatten einige, bei denen wir die Risikoeinstufungen anpassen mussten“, sagte ein Partner einer anderen Firma, die Krypto-Unternehmen prüft. „Wir nähern uns dem Ende des Jahres. Wenn wir also die Prüfung fortsetzen und abschließen wollen, müssen wir uns fragen, ob wir alle erforderlichen Verfahren oder neue Ressourcen haben, die wir einsetzen müssen.“

Der Partner fügte hinzu, dass kleinere Wirtschaftsprüfungsgesellschaften wahrscheinlich wählerischer werden, wenn es darum geht, Krypto-Kunden zu übernehmen. „Wir arbeiten nicht für Leute, die scheitern könnten. Wenn ein Unternehmen scheitert, gibt es eine Menge Arbeit: Sie werden vorgeladen, abgesetzt, die Leute werden Ihre Arbeitspapiere einsehen wollen, um zu sehen, ob Sie etwas übersehen haben. Es ist beteiligt.“

Zwei Wochen vor dem Zusammenbruch der FTX trennte sich die Wirtschaftsprüfungsgesellschaft EY der Big Four von Core Scientific, einem texanischen Bitcoin-Miner, der davor warnte, dass ihm bis Ende dieses Jahres das Geld ausgehen könnte. EY sagte, es habe laut einem Zulassungsantrag unzureichende Aufzeichnungen und schlechte interne Kontrollen festgestellt. Core Scientific sagte, es würde stattdessen Marcum als Prüfer einsetzen.

Die Big Four – PwC, Deloitte und KPMG sowie EY – argumentieren, dass sie mehr Ressourcen für die Arbeit für Krypto-Kunden bereitstellen können als kleinere Wirtschaftsprüfer. Die großen Wirtschaftsprüfer berechnen in der Regel mehr als kleinere Unternehmen.

Wir arbeiten nicht für Menschen, die scheitern könnten

Das PCAOB, das die Prüfung von US-amerikanischen Aktiengesellschaften reguliert, hat im August ein Bulletin herausgegeben, in dem Unternehmen aufgefordert werden, zu prüfen, ob ihre Prüfer über die richtigen Fähigkeiten verfügen.

„Welches Verständnis hat der Abschlussprüfer von den Auswirkungen der Aktivitäten des Unternehmens auf die Finanzberichterstattung in Bezug auf digitale Assets?“ fragte es. „Welche Richtlinien und Verfahren hat die Prüfungsgesellschaft in Bezug auf die Durchführung und Überwachung von Prüfungsaufträgen im Zusammenhang mit digitalen Vermögenswerten, einschließlich der Berücksichtigung der Risiken, die mit der Durchführung solcher Prüfungen verbunden sind?“

Die Beantwortung der ersten Frage ist laut Wirtschaftsprüfern nicht einfach, da Innovationen bei digitalen Vermögenswerten schneller vorangekommen sind, als Rechnungslegungsstandards festgelegt werden können. Die AICPA, ein Berufsverband, der Standards für die Prüfung von Privatunternehmen festlegt, hat nur einige Kapitel eines Leitfadens für Prüfungspraktiken geschrieben, weitere sind noch in Arbeit.

„Unsere Leitlinien basieren immer auf aktuellen Ereignissen und Szenarien aus der realen Welt und etwaigen zusätzlichen potenziellen Risiken, die auftauchen könnten“, sagte Susan Coffey, Chief Executive of Public Accounting bei AICPA.

Armanino, der Wirtschaftsprüfer von FTX US, sagte, er habe „beträchtliche Zeit und intellektuelles Kapital als aktives Mitglied in mehreren Gruppen der Buchhaltungsbranche investiert“, um bei der Entwicklung von Standards zu helfen.

Andere Wirtschaftsprüfungsgesellschaften sind nur froh, dass sie sich nicht in Krypto verwickelt haben.

„Wie ich es jedem Wirtschaftsprüfungsunternehmen wünschen würde, sind wir nach dem Zusammenbruch der FTX zurückgegangen, um unser Kundenportfolio durchzusehen“, sagte Charly Weinstein, CEO von EisnerAmper. Für diejenigen, die über digitale Vermögenswerte oder Kryptowährungen verfügen, mache dies nur einen kleinen Bruchteil des Geschäfts aus, sagte er.

„Wir sind noch nicht fertig [audit] Kryptowährung umgehen“, sagte er. „Aus Vorsicht.“