Money20/20: Krypto-Zeitgeist dominiert von Stablecoins, Regulierungen und Vertrauen

Bonzen in den zugeknöpften Anzügen der Wall Street, die auf der Money20/20 in Amsterdam die Schienen des traditionellen Finanzwesens repräsentierten, von MasterCard bis Visa, Stripe bis JPMorgan Konferenz diese Woche Krypto weitgehend an den Rand gedrängt.

Das Konzept war eher eine Kuriosität als ein konkreter Finanzsektor – mit Führungskräften von krypto-nativen Unternehmen wie z Ripple und Kraken verteidigt digitale Assets.

Die Compliance- und Anti-Geldwäsche-Einheiten Chainalysis und Elliptic verfügten über prominente Stellflächen, direkt gegenüber am Eingang, wie Rivalen, die um potenzielle TradFi-Kunden kämpfen. Etwas weiter hinten versteckt waren Start-ups, die darauf ausgerichtet sind, der institutionellen Masse beim Zugang zu Krypto-Exposure zu helfen, wie Fireblocks und Copper.

Mainstage-Panels, die sich speziell auf digitale Assets konzentrierten, wurden im Allgemeinen damit beauftragt, die Probleme der Regulierung zu analysieren – wie das Vertrauen in DeFi, das von Witzen über das Terra-Debakel begleitet wird.

„Es steht außer Frage, dass Krypto ein enormes Entwicklungspotenzial hat“, sagte Simonas Krėpšta, Vorstandsmitglied der litauischen Zentralbank, während einer der ersten Sitzungen am Dienstag mit dem Titel „Wie weit können Sie mit Crypto FOMO gehen?“. Litauen beheimatet rund 400 Krypto-Börsen, sagte Krėpšta, aber es fehlt ein formelles Lizenzprogramm.

Krėpšta fügte hinzu: „Wenn der Kryptosektor breiter akzeptiert werden will, muss mehr Vertrauen zwischen der Community und der Industrie bestehen – Stablecoins sollten stabil sein. Wir brauchen Regulierungsbehörden, um den Sektor besser zu verstehen, aber Krypto muss ziemlich mutig sein und sich manchmal sogar freiwillig für eine strengere Regulierung als das traditionelle Finanzwesen einsetzen.“

Stablecoins, Stablecoins, Stablecoins

Bei einem Off-Stage-Panel, Sendi Young, RippleGeschäftsführer für Großbritannien und Europa, stellte grenzüberschreitende Zahlungen als den wichtigsten Anwendungsfall für digitale Vermögenswerte dar (keine Überraschung, wenn man bedenkt, dass Überweisungen von Unternehmen zu Unternehmen sind Ripple’s primäres Verkaufsfutter).

Cyril Mathew, Leiter der globalen Krypto-Partnerschaften von Stripe, erläuterte andererseits die jüngsten Auszahlungstests des Unternehmens für die Ersteller von Twitter-Inhalten. Letzten Monat ging Stripe dazu über, es Unternehmen zu ermöglichen, Kunden in Krypto über die Polygon-Blockchain zu bezahlen, beginnend mit Circles Dollar-gekoppelter Stablecoin USDC.

„Unser erster Ausflug in die Kryptotechnik war 2014, als wir anfingen, Bitcoin-Zahlungen zu akzeptieren“, sagte Mathew. „Der Markt war noch nicht ganz bereit – die Leute versuchen nicht, Waren und Dienstleistungen in Bitcoin zu bezahlen, das sind eigentlich die Hindernisse für Massenzahlungen.“

Mathew fügte hinzu, Stripe, das „dem Wachstum des BIP des Internets dienen und es anregen“ wolle, halte Massenzahlungen für ziemlich bereit, durch digitale Assets gestört zu werden, aber Auszahlungen in Stablecoins „machen heute sehr viel Sinn“.

Bei einer Veranstaltung über die Zukunft des Geldes wurden Bitcoin, Ether und andere Nicht-Stablecoin-Kryptowährungen nur sehr wenig erwähnt, abgesehen von einem Kamingespräch „Wie man Krypto dekarbonisiert“, versteckt in einer „Sex and Drugs and Rock and Roll Bar“ auf der letzter Tag.

Es gab jedoch Diskussionen über NFTs und das Potenzial von Web3, Verhaltensweisen zu verändern. Vielleicht passender, verschmelzen Sie physische Verhaltensweisen, die seit Tausenden von Jahren existieren (Sammeln von glänzenden Objekten), mit dem Metaversum.

Vlad Panchenko und Ori Levi, jeweils CEOs von DMarket und NFTrade, sowie Julia Morrongiello, Leiterin des europäischen Wachstums bei Zero Hash, waren sich letztendlich nicht einig, ob Gaming, Ticketing oder die Fraktionierung exotischer und illiquider Investitionen die Killer-App von NFTs seien.

„Das Potenzial für NFTs, die an Spielgegenstände gebunden sind, ist das, worüber ich mich am meisten freue“, sagte Levi hinter einer Sonnenbrille, die ein grelles Hemd trug, das im weitläufigen RAI-Konferenzzentrum etwas fehl am Platz war.

Levi fuhr fort: „Menschen investieren so viel von ihrem Leben in Spiele, und mit NFTs haben Sie endlich Besitz.“ Er sagte voraus, dass das Reisen zwischen Metaversen mit NFT-Gegenständen im Spiel „sehr bald“ stattfinden wird.

Auf der Hauptbühne nutzte Helen Hai, Leiterin von NFTs und Fan-Tokens bei Binance, einen Großteil ihres 20-minütigen Spots, um die Philanthropie zu beschreiben, die durch den Wohltätigkeitsarm der Börse vorangetrieben wird. Sie sprach auch die potenzielle Rolle von Blockchain und NFTs in der „vierten industriellen Revolution“ an – einem Prozess, der darauf ausgerichtet ist, im nächsten Jahrhundert physische und digitale Konstrukte zu verschmelzen.

Krypto-„Kuration“ könnte helfen, die Lücke zu schließen

Für das Berliner Startup Finoa ist das institutionelle Interesse jedoch schnell gewachsen – und das nicht nur an Stablecoins. Vor einem Jahr schloss Finoa eine Serie-A-Runde im Wert von 22 Millionen US-Dollar ab, die vom großen britischen Risikofonds Balderton Capital angeführt wurde. Damals zählte sie mehr als 250 Kunden, darunter den deutschen Aktienspezialisten Bankhaus Scheich – heute sind es über 300.

Das Unternehmen hat hauptsächlich als vertrauenswürdiger (und regulierter) Dritter gedient und digitale Vermögenswerte für verschiedene Kryptomarktteilnehmer, wie z. B. VC-Firmen, sicher aufbewahrt.

Marius Lunding Smith, Head of Strategy bei Finoa, sagte gegenüber Blockworks, das Unternehmen bewege sich nun zu einer „vollwertigen Kryptobank, indem es den Zugang zu allem Web3 kuratiert und es Institutionen ermöglicht, sich auf eine für sie verständliche Weise zu beteiligen“. Mit anderen Worten: unter strengen regulatorischen und sicherheitsrelevanten Parametern.

Smith sagte, Stablecoins seien kein Schwerpunkt für Kunden, obwohl es eine Nachfrage nach krypto-nativen Zinskonten gibt, die im Allgemeinen auf US-gekoppelte Stablecoins lauten.

Dennoch stellte Finoa vor einigen Jahren fest, dass Bitcoin und Ether den größten Teil der Nachfrage beanspruchten. Jetzt wollen kryptoversierte Investoren – zum Beispiel Kryptofonds, die gerade in einen neuen Token investiert haben – Verwahrungs- und Staking-Dienste für die neueren Layer-1-Token wie NEAR, Polkadot, Tezos, Flow und MINA.

Zu der Frage, ob etablierte Finanzinstitute ihre offensichtliche Besessenheit von an den Dollar gebundenen Stablecoins hinter sich lassen werden, äußerte Smith eine ganzheitliche Sichtweise:

„Es wird immer diejenigen geben, die den höchsten Renditen nachjagen, die mit einem hohen Risiko einhergehen. Wir müssen da sein und denen, die diesen Appetit haben, die Teilnahme und den Zugang ermöglichen. Für andere geht es darum, sicherzustellen, dass sie mit den meisten Mainstream-Token auf sinnvolle Weise interagieren können – konservative, gute Renditen, die nachhaltiger, sicherer und mit einem geringeren Risiko verbunden sind.“

Daher ist Kuration notwendig, wenn institutionellen Arten digitale Assets angeboten werden, sagte Smith. Es gibt Plattformen, die die Teilnahme an praktisch jeder Kryptowährung ermöglichen, was funktioniert, wenn sie ein reiner Technologieanbieter sind, aber der Betrieb innerhalb regulatorischer Grenzen ist eine andere Geschichte.

Die Kryptoindustrie hat die Verantwortung sicherzustellen, dass das Ökosystem von traditionellen Systemen verstanden werden kann.

„Sonst werden wir nie wirklich eine Massenadoption bekommen“, sagte Smith.

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Der Beitrag Money20/20: Krypto-Zeitgeist dominiert von Stablecoins, Vorschriften und Vertrauen ist keine finanzielle Beratung.