Krypto-Due-Diligence-Startup wetteifert darum, Transparenz in die „undurchsichtige“ Industrie zu bringen

Ein auf digitale Vermögenswerte fokussiertes Due-Diligence-Startup, das von zwei traditionellen Finanzveteranen geführt wird, ist eines von einer Handvoll Unternehmen in der Branche, die ihr Geschäft in einem tief verwurzelten Marktabschwung aufbauen.

Quentin Thom und James Newmans in London ansässiges Unternehmen perfORM hat damit begonnen, tiefgreifende Untersuchungen zu Kryptobörsen und anderen Dienstleistern durchzuführen, zusätzlich zum täglichen Geschäft der Plattform, Due-Diligence-Prüfungen von Blockchain-Venture-Capital- und Hedgefonds-Firmen im Auftrag von finanzstarken Institutionen durchzuführen Investoren, die erwägen, solche Unternehmen zu unterstützen.

„Es beleuchtet einen Bereich, der zu Recht oder zu Unrecht als undurchsichtig wahrgenommen wird“, sagte Newman zu Blockworks.

Das Startup ist ein konträrer Lichtblick in einer Branche, die von Entlassungen, Gehaltskürzungen und zurückgezogenen Stellenangeboten geplagt wird, während Führungskräfte ihre Bilanzen im Zuge der Implosion der Stablecoin UST und der Schockwellen, die der Niedergang des Krypto-Kreditgebers Celsius in die Höhe getrieben hat, ausgleichen müssen Trading-Desks in diesem Monat.

Thom – ehemals leitender Angestellter in der europäischen Prime-Brokerage-Abteilung der Deutschen Bank, der traditionelle Hedgefonds betreute – und Newman – der zuletzt etwa ein Jahrzehnt mit der Due Diligence für Barclays verbracht hat – haben inzwischen mehr als 30 Überprüfungen von Vermögensverwaltern durchgeführt, wobei die wachsende Zahl nicht mitgezählt wird die Verkaufsseite, sagten die Mitbegründer zu Blockworks. Und sie suchen nach Mitarbeitern, vielleicht in der besten Position, um Talente zu schnappen, die von anderen Unternehmen, die Kürzungen vornehmen, abgeschnitten wurden.

„Es fühlt sich an wie ein perfekter Sturm“, sagte Thom über den Börsencrash. „Jetzt ist ein so guter Zeitpunkt, wenn die Kritik so hoch ist wie jetzt, um den Institutionen, die wahrscheinlich ein wenig zurückweichen, Zusicherung und Bestätigung für eine eigentlich hervorragende, interessante und dynamische Branche zu verkaufen.“

Eine Reihe kürzlich durchgeführter Überprüfungen für große Kommanditisten haben dazu geführt, dass diese Unterstützer Kryptoasset-Managern Schecks ausgestellt haben, obwohl die jüngsten Ereignisse sie davor zurückschrecken ließen, sagte Thom und lehnte es ab, die beteiligten Unternehmen zu nennen.

Das Wachstum folgt Celsius und Voyager, dem Krypto-Kreditgeber, der nach seinen Nachschussforderungen in Höhe von Hunderten Millionen Dollar an einst herausragendes Unternehmen der Branche – und jetzt belagert – mit hohen Verlusten konfrontiert war getroffen.

Im Gegensatz zum Großteil der Branche sind ihre Probleme ein potenzieller Segen für die Leistung: Das Unternehmen kann Kunden eine Überprüfung anbieten, wie sie ihr Vermögen im Falle eines Konkurses oder einer umfassenden Umstrukturierung schützen können, wo sie wahrscheinlich weit entfernt wären diejenigen, die als ungesicherte Gläubiger Gelder zurückerhalten wollen.

Es gibt auch eine lange Liste von Krypto-Skeletten im Schrank – Geldwäsche, nicht übereinstimmende Anreize, zwielichtige Liquiditätsbereitstellung und Governance – aus denen Thom und Newman Kapital schlagen wollen, indem sie verhindern, dass ihre Kunden solchen Fallstricken zum Opfer fallen.

Und das gilt insbesondere für traditionelle Finanziers, die die Einzelheiten der Sorgfaltspflicht bei der Aktienauswahl kennen, aber in der Krypto-Arena verloren sind. Von der Verwahrung über die Hebelwirkung bis hin zum Kontrahentenrisiko sind es ganz andere Fragen.

Das Unternehmen schließt auch eine Überprüfung für eine erstklassige europäische Sportliga ab und tippt auf ein externes Unternehmen, um „Hardcore Deep Dives“ bei potenziellen Einstellungen für Kryptounternehmen durchzuführen. Das Team könnte Unternehmen, die zum ersten Mal ihre eigenen digitalen Assets ausgeben, auch bei der Tokenomik behilflich sein.

Due-Diligence-Prüfungen werden heute größtenteils einmalig im Raum durchgeführt, was zu einem „enormen internen Aufwand für die Verwaltung mehrerer Due-Diligence-Anfragen“ führt, schrieb das Unternehmen in Marketingmaterialien. In den meisten Fällen erhalten Dienstanbieter keinen Einblick in die Berichte, die perfORM zusammenstellt, um zu verhindern, dass sie den Inhalt beeinflussen.

Aber die Kanzlei arbeitet an einer, wie sie es nennen, „Branchenneuheit“: Durchführung einer betrieblichen Prüfung von Dienstleistern, die die betreffenden Kanzleien dann kostenlos an Kunden senden können. Und es gibt geplante Updates alle sechs Monate, um veraltete Informationen zu vermeiden.

Ein potenzieller perfORM-Kunde, dem Anonymität gewährt wurde, weil er nicht mit der Presse sprechen darf, sagte, dass viele Startups „viel Rummel bekommen, weil sie einzigartig sind“, und fügte hinzu, dass diese Operation etwas wirklich anderes macht – zumindest wenn es darum geht zu digitalen Vermögenswerten.

„Bei TradFi ist Due Diligence ein Ausstecher; es wird als gegeben hingenommen“, sagte die Quelle. „Krypto hat das nicht, und das ist ein großer Schritt in Richtung Transparenz.“

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