- Die Fed rechnet weiterhin mit einer Zinserhöhung um 75 Basispunkte
- Die Aktien werden sich aufgrund der Nachrichten bewegen, und Krypto wird wahrscheinlich folgen, sagen Analysten
Nach einem vielversprechenden Comeback im Oktober gaben Krypto und Aktien am letzten Handelstag des Monats nach, als am Montag eine arbeitsreiche Woche für Wirtschaftsdaten begann.
Die Indizes S&P 500 und Nasdaq verloren zu Beginn der Handelssitzung am Montag 0,6 % bzw. 1,1 %. Ether und Bitcoin verzeichneten ebenfalls Verluste, beide fielen um etwa 1 %.
„Diese Woche ist voll von potenziell wichtigen Ereignissen, und es ist keine Übertreibung zu sagen, dass die Ereignisse dieser Woche zu einer weiteren 5 %-Rallye des S&P 500 führen oder einen Großteil der Gewinne der letzten zwei Wochen zurückgeben könnten. “, sagte Tom Essaye, Gründer von Sevens Report Research.
Big Tech verzeichnete Ende letzter Woche kryptoähnliche Verluste nach einer Reihe enttäuschender Quartalsberichte, aber die Märkte blieben insgesamt stabil.
Amazon verlor mehr als 18 % während der After-Hour-Session am Donnerstag, nachdem das Unternehmen Einnahmen verpasst hatte. Meta schloss am Donnerstag fast 25 % niedriger und beendete die Handelssitzung mit dem niedrigsten Preis seit 2016, nachdem es im Jahresvergleich einen Umsatzrückgang von 4 % verzeichnet hatte. Meta ist im bisherigen Jahresverlauf um mehr als 72 % gesunken, während Amazon 40 % verloren hat.
Meta wurde zum Zeitpunkt der Veröffentlichung am Montag fast 5 % niedriger gehandelt, während Amazon etwa 2 % verlor.
Trotzdem ist der Nasdaq Composite im Oktober um etwa 3 % gestiegen, eine Atempause von einem ansonsten enttäuschenden Jahr. Der technologielastige Index ist seit Anfang 2022 um mehr als 30 % gefallen.
In ähnlicher Weise verzeichnet der S&P 500 für den Monat eine Rendite von etwa 8 %, ist aber im bisherigen Jahresverlauf immer noch um mehr als 19 % gefallen. Aber die Veröffentlichung der Arbeitsmarktdaten am Dienstag und die Zinsentscheidung der US-Notenbank am Mittwoch bereiten die Märkte auf einen turbulenten November vor.
„Die Erholung selbst war zwar beeindruckend, aber nicht so bemerkenswert“, sagte Jim Paulsen, Chefanlagestratege der Leuthold Group, über das Comeback der Aktien Mitte Oktober. „Bärenmärkte haben oft starke Aufschwünge, die letztendlich scheitern.“
Vorausgesagte 75 bps
Die Mitglieder des Federal Open Market Committee traten am 22. Oktober in ihre Blackout-Periode ein, aber vor der ruhigen Phase vor der Sitzung am Dienstag drückten mehrere Mitglieder ihre Entschlossenheit aus, die Inflation ein für alle Mal in den Griff zu bekommen.
Der Präsident der Chicago Fed, Charles Evans, und der stellvertretende Vorsitzende der Fed, Lael Brainard, sowie die Präsidentin der Cleveland Fed, Loretta Mester, und andere bestanden in den letzten Wochen darauf, dass die Zentralbank nicht vor höheren Zinsen zurückschrecken werde, um die Inflation zu bekämpfen.
Am Montag prognostizierten die Futures-Märkte demnach eine Wahrscheinlichkeit von 86 % für eine Zinserhöhung um 75 Basispunkte am Mittwoch Daten von der CME-Gruppe.
„Es ist wichtig, unseren Enthusiasmus zu dämpfen und zu erkennen, dass der S&P 500 auf diesen Niveaus angesichts der tatsächlichen Marktrealität jetzt die Grenzen der Rechtfertigung überschreitet“, sagte Essaye.
„Erstens sind Taubenwanderungen immer noch Wanderungen. Ja, die Fed könnte die Intensität ihrer Zinserhöhungen ab Dezember durchaus verringern, aber es ist immer noch der Endzins, der wirklich zählt, und wenn dieser nicht auf (und idealerweise unter) 4,50 % fällt, gibt es keine wirklich gemäßigte Verschiebung seitens der Fed.“
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Der Post „Crypto, Equities in Volatile Week Ahead of Fed Decision, Jobs Data“ ist keine finanzielle Beratung.
