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Hallo aus Chennai, wo ich in meinem Familienurlaub mit tropischen Regenstürmen verwöhnt wurde.
Es war eine interessante Erfahrung zu beobachten, wie die Krypto-Debatte hier in Indien mit einem Gesetzesentwurf zum „Verbot aller privaten Kryptowährungen“ im Land ihren Höhepunkt erreichte.
In der dieswöchigen Ausgabe gibt der Marktnachrichtenredakteur Adam Samson sein Debüt bei FintechFT und schreibt über eine Fußballlegende, die es versäumt hat, einen beworbenen Tweet für die Kryptowährungsbörse Binance und die merkwürdige Korrelation von Krypto- und traditionellen Märkten offenzulegen. In der Zwischenzeit habe ich mit Thought Machine gesprochen, dem Cloud-Banking-Unternehmen, das heute bekannt gab, dass es mit einer Finanzierungsrunde der Serie C in den Unicorn Club eingetreten ist.
Ihre E-Mails und Gedanken werden sehr geschätzt. Zögern Sie nicht, Imani oder mir eine E-Mail an sid.v@ft.com oder imani.moise@ft.com zu senden. Hab eine großartige Woche!
Inhaltsverzeichnis
Das Werbe- und Hedging-Potenzial von Kryptowährungen wird auf den Prüfstand gestellt
Machen Sie eine Fahrt mit der Londoner U-Bahn und Sie werden viele Anzeigen für neue Kryptowährungs-Kreditdienste, Handelsplattformen und sogar einen digitalen Token sehen, der nach Elon Musks Hund benannt ist.
Krypto-Werbung unterliegt in vielen Rechtsordnungen nicht der gleichen Kontrolle wie traditionelle Finanzprodukte. Das bedeutet oft, dass Marktwächter nicht in der Lage sind, diese Anzeigen direkt zu überwachen. Dies hat es Krypto-Shops – von denen viele dank des boomenden Interesses an der Branche reich an Geld sind – ermöglicht, Sportmannschaften und Stadien zu sponsern, Werbetafeln zu mieten und Influencer-Deals mit berühmten Sportlern zu vereinbaren.
Spaniens Marktaufsichtsbehörde hat letzte Woche Fußballlegende Andrés Iniesta wegen eines Tweets, der die Krypto-Börse Binance beworben hat, angegriffen. Meine Kollegen Joshua Oliver, Samuel Agini und Daniel Dombey folgten am Wochenende mit einer Nachricht, dass Iniesta, der 25 Millionen Twitter-Follower hat, nicht bekannt gab, dass er von Binance aufgrund eines „Missverständnisses“ bezahlt wurde, so die Börse. Iniesta lehnte eine Stellungnahme ab.
Wir waren schon einmal hier. Vor einigen Jahren wurden Sportstars wie Usain Bolt dafür bezahlt, Kleinanlegern für Differenzverträge zu werben – bis die Behörden hart durchgreifen. Wie nationale Regulierungsbehörden und Gesetzgeber sich für Krypto-Werbung entscheiden, wird sowohl für den Verbraucherschutz als auch für die allgemeine Akzeptanz der Technologie von entscheidender Bedeutung sein. Mehrere Umfragen haben gezeigt, dass viele Privatanleger die mit digitalen Token verbundenen Risiken nicht vollständig verstehen, von denen viele einer extremen Volatilität unterliegen.
Lucy Kellaways exzellenter Aufsatz „Krypto im Klassenzimmer“, in dem hervorgehoben wird, wie viele junge Leute Krypto handeln und sogar ihre Eltern davon überzeugen, Zuteilungen vorzunehmen, unterstreicht, warum dringend Regeln festgelegt werden müssen.
Sie haben zweifellos gesehen, dass die traditionellen Finanzmärkte am Freitag erschüttert wurden, als die Sorgen um den Omicron-Stamm des Coronavirus die Anlegerstimmung stark belasteten. Aber was ich wirklich faszinierend finde, ist, wie Kryptowährungen auf das plötzliche Wiederauftreten von Pandemie-Jitter reagierten: Sie fielen.
Mit der Rückkehr eines klassischen „Risk-Off“-Szenarios, bei dem Aktien und Öl am stärksten seit mehr als einem Jahr gefallen sind, fiel Bitcoin, der größte digitale Token nach Marktwert, an seinem schlimmsten Tag seit September um 8 Prozent. Der Rest des Marktes für digitale Vermögenswerte geriet ebenfalls unter erheblichen Druck, da ein FT Wilshire-Index, der fünf wichtige Token ohne Bitcoin erfasste, am Freitag ein Zehntel seines Wertes verlor.
Die Marktstimmung im traditionellen Finanzwesen erholte sich am Montag und das gleiche geschah im Kryptoland.
Es gibt mehrere Beobachtungen aus diesem Muster. Krypto wird oft als potenzielles Diversifikationsinstrument in Anlegerportfolios angepriesen, zumindest teilweise auf der Grundlage der Idee, dass die Renditen digitaler Vermögenswerte nicht übermäßig mit traditionellen Risikoanlagen wie Aktien oder Junk Bonds korreliert sind.
Für einige ist diese Entkopplung eines der Hauptverkaufsargumente digitaler Währungen.
Wenn Krypto jedoch während wichtiger „Risk-Off“-Ereignisse fällt, stellt sich die Frage, inwieweit es tatsächlich als Bollwerk gegen abrupte Verschiebungen der wahrgenommenen Risiken funktioniert.
Die andere Frage ist, ob die Korrelation zwischen traditionellen und digitalen Vermögenswerten steigen wird, wenn institutionelle Anleger beginnen, Krypto zu ihren Beständen hinzuzufügen. Eine Umfrage unter Hedgefonds-Managern vom Juni ergab, dass diese Fondsmanager erwarten, in fünf Jahren durchschnittlich 7,2 Prozent ihres Vermögens in Kryptowährungen zu halten. Dies würde ihnen voraussichtlich mehr Einfluss auf einen Markt verschaffen, der heute stark von Einzelhändlern beeinflusst wird. (Adam Samson)
Schnellfeuer-Fragen und Antworten
Jede Woche bitten wir die Gründer von schnell wachsenden Fintechs, sich vorzustellen und zu erklären, was sie in einer überfüllten Branche auszeichnet. Unser Gespräch, leicht bearbeitet, erscheint unten.
Ich habe kürzlich mit Paul Taylor gesprochen, CEO und Gründer von Thought Machine, einem in London ansässigen Cloud-Banking-Unternehmen, das heute bekannt gab, dass es mit einer Bewertung von 1 Mrd. Der zurückgekehrte Investor Nyca Partners führte zusammen mit mehreren globalen Banken, darunter JPMorgan, Standard Chartered und Lloyds Banking Group, die Finanzierungsrunde. Bis heute hat Thought Machine rund 340 Millionen US-Dollar gesammelt. Taylor, ein ehemaliger Google-Mitarbeiter, der beim Suchmaschinenriesen ein Team zur Entwicklung eines Text-to-Speech-Systems leitete, gründete 2014 Thought Machine.
Was hat Sie dazu bewogen, Google zu verlassen und ins Cloud-Banking einzusteigen? Ich habe Thought Machine gegründet, weil ich die gleichen Cloud-Technologien und Engineering-Prinzipien verwenden wollte, die ich bei Google kennengelernt habe, und diese auf das Problem der Legacy-Infrastruktur der Bankenbranche anwenden wollte. Die zentrale Banking-Engine von Thought Machine, Vault, ist völlig frei von Legacy-Code. Es wurde entwickelt, um Banken von jahrzehntealten Systemen zu befreien.
Wie hat sich die Pandemie auf die Nachfrage nach Ihren Produkten bei verschiedenen Banken ausgewirkt? Ohne Vorwarnung waren Banken gezwungen, den digitalen Kundensupport zu erweitern, neue Funktionen einzuführen und neue Produktbedingungen anzubieten – während sie aus der Ferne arbeiteten. Große Banken waren durch ihre Legacy-Systeme, die kostspielig und resistent gegen Veränderungen sind, gelähmt – und so stieg die Nachfrage nach der modernen Kernbankenplattform von Thought Machine in die Höhe. Untermauert durch Cloud-native Technologie ist Vault eine hochgradig konfigurierbare Plattform, der die wettbewerbsfähigsten Banken der Welt vertrauen, darunter JPMorgan Chase, Lloyds Bank, Standard Chartered und SEB.
Gab es während der Pandemie-Periode unerwartete Trends, die sich wahrscheinlich fortsetzen werden? Die Pandemie hat die Art und Weise, wie Menschen Bankgeschäfte tätigen, vor allem aufgrund der Beschleunigung der digitalen Akzeptanz über alle Kanäle hinweg verändert. Dies hat Banken auf der ganzen Welt gezeigt, dass sie sich nicht auf veraltete Bankentechnologie verlassen können. Mit Cloud-nativer Technologie können Banken von hochautomatisierter, effizienter und belastbarer Technologie profitieren, die sie in Zeiten beispielloser Schocks und Veränderungen unterstützen kann. Die Banken der Zukunft werden eine Mischung aus etablierten Banken, Fintechs und Technologiegiganten sein, die alle von neuen Cloud-nativen, rein digitalen Technologie-Stacks unterstützt werden.
Wie hat sich der Cloud-Banking-Bereich in den letzten Jahren entwickelt? Das Bankwesen verändert sich schnell, ebenso wie seine zugrunde liegende Technologie. In den letzten Jahren haben die größten und ehrgeizigsten Banken der Welt aufgrund des Drucks durch neue Konkurrenz und Kunden, die hochgradig personalisierte und optimierte Produkte benötigen, ihre Legacy-Systeme zügig ersetzt. Cloud-native Software der vierten Generation, wie Vault von Thought Machine, bietet Banken die Skalierbarkeit und Flexibilität, um außergewöhnliche Kundenerlebnisse zu schaffen. Diese Cloud-nativen Systeme unterscheiden sich deutlich von früheren Systemen, die mit jahrzehntealten Programmen erstellt wurden. Bis zum Ende des Jahrzehnts werden Banken radikal anders aussehen und ein weitaus besseres Kundenerlebnis bieten – alles unterstützt durch einen Cloud-nativen Technologie-Stack.
Was sind die nächsten Schritte Ihrer Geschäftsentwicklung? In den letzten 12 Monaten hat Thought Machine einen neuen Londoner Hauptsitz, ein New Yorker Büro eröffnet und seine Präsenz im asiatisch-pazifischen Raum weiter ausgebaut. Die Nachfrage nach moderner Technologie in diesen Märkten wird sich nur beschleunigen, wenn der Wettbewerb intensiviert wird und neue Marktteilnehmer Marktanteile gewinnen.
Fintech-Faszination
Der Einbruch der öffentlichen Notierung von Paytm wirft Schatten auf Indiens IPO-Pipeline Benjamin Parkin, Mercedes Ruehl und Hudson Lockett haben sich intensiv mit den Auswirkungen des bisher größten Börsengangs Indiens beschäftigt. Das Fintech erlebte eines der schlechtesten Debüts in der Geschichte des Marktes und könnte eine Reihe geplanter Börsengänge in Indien gefährden.
Für Kasachstans Krypto-Miner ist der Winter gekommen Martha Muir berichtet über das Elend der Miner der Blockchain, die nach dem jüngsten chinesischen Vorgehen in den zentralasiatischen Staat geströmt sind. Das einzige Problem? Ihre Massenmigration hat das Stromnetz des Landes erheblich belastet, was zu Stromknappheit und wachsenden Bedrohungen durch die Regierung geführt hat.
Freetrade will seine Bewertung verdoppeln Joshua Oliver und Akila Quinio schrieben darüber, wie das britische Fintech Freetrade durch Crowdfunding eine Bewertung von 650 Millionen Pfund anstrebt und am vergangenen Mittwoch seine siebte Finanzierungsrunde startete. Als einer der Nutznießer des Booms des Einzelhandelsaktienhandels während der Pandemie plant Freetrade, Kryptowährungen anzubieten.
Quelle: Financial Times
