Einbruch des Kryptowährungshandels schmälert die Einnahmen von Robinhood

Robinhood zeigte Anzeichen dafür, dass sich die einst boomende Menge von Privatanlegern auf den Online-Broker abkühlt, und berichtete, dass sich das Nutzerwachstum im letzten Quartal stabilisiert hat und der Handel mit Kryptowährungen ins Stocken geraten ist.

Obwohl Analysten eine Verlangsamung des Handelsvolumens vorhergesagt hatten, war der starke Rückgang des Krypto-Handels unerwartet stark, wobei die Transaktionseinnahmen aus der volatilen Anlageklasse um 78 Prozent von 233 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal auf 51 Millionen US-Dollar im dritten Quartal sanken.

Der Rückgang des Krypto-Handels zog den Gesamtumsatz von Robinhood pro Benutzer um 42 Prozent nach unten und trug laut FactSet-Daten dazu bei, seine Aktien im nachbörslichen Handel um bis zu 10 Prozent zu senken. Die Transaktionserlöse gingen um 41 Prozent zurück, von 451 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal auf 267 Millionen US-Dollar im dritten Quartal.

Vlad Tenev, CEO und Mitbegründer von Robinhood, sagte, das Unternehmen habe das Quartal genutzt, um neue Produkte wie Krypto-Wallets zu entwickeln, die als Grundlage für zukünftiges Wachstum dienen könnten. „Wir glauben, dass Robinhood die vertrauenswürdigste und intuitivste Plattform für Privat- und Kryptoinvestoren wird“, sagte Tenev.

Robinhood ging im Juli mit einem Angebot an die Börse, das als Teil der Meme-Aktienrevolution angepriesen wurde, die das Finanzwesen demokratisierte, indem sie Millionen neuer Privatanleger in die öffentlichen Märkte und Kryptowährungen brachte.

Die Gruppe schätzte, dass sich die Hälfte aller von 2016 bis 2021 neu eröffneten Maklerkonten auf ihrer Plattform befand und die Hälfte der eigenen 22,4 Millionen finanzierten Konten, die seit 2015 eröffnet wurden, Erstinvestoren waren. Der Rückgang der Robinhood-Aktien am Montagabend führte sie unter ihren IPO-Preis von 38 US-Dollar.

Die monatlich aktiven Nutzer auf der Plattform sind im letzten Quartal von 21,3 Mio. auf 18,9 Mio. zurückgegangen. Der Makler sagte, der Rückgang der Kryptoaktivität habe auch zu „deutlich weniger“ neuen Konten sowie zu einem Rückgang der insgesamt finanzierten Konten auf der Plattform geführt.

Die finanzierten Konten gingen von 22,5 Millionen auf 22,4 Millionen zurück und Neukunden eröffneten nur 660.000 Konten gegenüber 5 Millionen im zweiten Quartal. Der Broker warnte auch davor, dass der Gegenwind wahrscheinlich bis ins vierte Quartal anhalten werde.

Obwohl die Sommermonate für Einzelhändler von Brokern traditionell langsamer sind, schnitten die Ergebnisse von Robinhood laut Devin Ryan, Direktor für Finanztechnologieforschung bei JPMorgan, schlechter ab als traditionellere Akteure wie Charles Schwab.

Maklerfirmen wie Schwab „sehen immer noch starke Kennzahlen für das Engagement wie das Nettoneugeldwachstum, das nach wie vor sehr gesund ist“, sagte Ryan.

Robinhood fügte der Plattform Anfang dieses Monats Krypto-Wallets hinzu, ein Schritt, der sie in direkten Wettbewerb mit etablierteren digitalen Währungen wie Coinbase stellt.

Trotz der Abschwächung ist Robinhood im letzten Jahr schnell gewachsen. Die Einnahmen aus Kryptowährungstransaktionen stiegen gegenüber dem Vorjahresquartal immer noch um über 800 Prozent.

„Das Unternehmen hatte den Ton des Quartals mit den Ergebnissen des zweiten Quartals ziemlich gut telegrafiert“, sagte Ryan. „Die Frage ist: Kehren wir nach einer wohl nicht nachhaltigen ersten Jahreshälfte zu einem normaleren Aktivitätsniveau zurück?“