Die Krypto-Adoption breitet sich in Argentinien aus, selbst wenn die Zentralbank die Regeln verschärft

In einer überfüllten Fußgängerzone im Zentrum von Buenos Aires haben Geldwechsler auf dem Schwarzmarkt neue Konkurrenz. Bunte Plakate, die für Online-Kryptowährungsbörsen werben, stehen neben den traditionellen cuevasoder „Höhlen“, schmuddelig unmarkiert Wechselstuben die Pesos und Dollar bis zum Doppelten des offiziellen Kurses umrechnen.

Argentinien ist reif für Kryptowährungsstörungen. Jahrzehntelanges Misstrauen gegenüber dem Bankensystem, hohe Inflation und strenge Grenzen, wie viele Pesos in stabilere Währungen wie den Dollar umgetauscht werden können, haben Sparer zunehmend in Richtung Kryptowährungen gedrängt.

Vor allem jüngere Generationen sehen darin eine Möglichkeit, ihre Ersparnisse zu stützen, da die jährliche Inflation auf über 55 Prozent steigt und das Ausmaß staatlicher Eingriffe in die Wirtschaft steigt. Laut dem Chainanalysis-Index verzeichnete Argentinien im vergangenen Jahr die zehnthöchste Akzeptanzrate von Kryptowährungen weltweit und eine der höchsten in Amerika.

Aber selbst wenn sich immer mehr Menschen anmelden, bremst die Zentralbank des Landes aus Bedenken im Zusammenhang mit einem im März unterzeichneten Schuldenumstrukturierungsvertrag des IWF in Höhe von 44 Milliarden US-Dollar.

Ab diesem Monat können Finanzinstitute in Argentinien keine kryptowährungsbezogenen Dienstleistungen mehr anbieten, wie den Kauf und Verkauf von Krypto über ihre digitalen Geldbörsen und Mobile-Banking-Apps oder die Einrichtung einer Krypto-Börse. Die Entscheidung fiel nur wenige Tage, nachdem Argentiniens größte Privatbank, Banco Galicia, und die Online-Bank Brubank Pläne angekündigt hatten, sich für digitale Assets zu öffnen, indem sie Benutzern den Kauf verschiedener digitaler Münzen über ihre Anlage-App ermöglichen.

Vertreter der Zentralbank sagten, der Schritt ziele darauf ab, die Risiken zu mindern, die Krypto für die Benutzer und „das Finanzsystem insgesamt“ darstellt, und verwies auf Bedenken hinsichtlich Volatilität und Geldwäsche.

Quellen, die der Entscheidung nahe stehen, teilten der FT mit, dass der Schritt den IWF vor einer vierteljährlichen Überprüfung seines Schuldenprogramms in Höhe von 44 Mrd.

Gemäß den Bedingungen des IWF-Deals vereinbarten Washington und Buenos Aires, dass Argentinien „von der Verwendung von Kryptowährungen abraten würde, um Geldwäsche, Informalität und Disintermediation zu verhindern“.

Zusätzliche IWF-Mittel, die an Argentinien ausgegeben werden, um die Reserven der Zentralbank aufzustocken und anstehende Schuldenzahlungen zu leisten, werden vom Fonds vierteljährlich überprüft. Da die Ziele zur Senkung der Inflation und Verringerung des Defizits vor dem Hintergrund des Krieges in der Ukraine außerordentlich schwer zu erreichen scheinen, könnte die Kryptoklausel laut Quellen eine Möglichkeit sein, zu zeigen, dass die Organisation Argentinien alles tut, um andere Bedingungen zu erfüllen .

Trotz der Vorsicht der Zentralbank gibt es Anzeichen dafür, dass sich Krypto durchsetzt. Mauro Liberman, 39, betreibt ein Krypto-Café im Geschäftsviertel der Hauptstadt. CrypStation in Puerto Madero bietet kostenlose Beratung zur Funktionsweise digitaler Währungen und akzeptiert Zahlungen in 30 verschiedenen virtuellen Münzen.

„Es wird tagtäglich als Tauschmittel verwendet“, sagte Liberman, der Athena-Bitcoin-Geldautomat des Cafés stand hinter ihm. „Bevor [crypto] wurde fast ausschließlich als Anlagemöglichkeit gesehen.“

Länder in Lateinamerika gehören zu den enthusiastischsten Anwendern von Krypto. El Salvador war die erste Nation der Welt, die Bitcoin im September zum gesetzlichen Zahlungsmittel machte, obwohl es einen holprigen Start hatte, als die Geldbörse der Regierung technische Probleme entwickelte. Die öffentliche Annahme wurde begrenzt.

El Salvador hat seitdem zig Millionen öffentliche Dollars für den Kauf der Kryptowährung ausgegeben – und Geld verloren, was Bedenken darüber aufkommen lässt, wie sich die enorme Volatilität dieser digitalen Münzen auf die Finanzen eines Landes auswirken könnte. Bitcoin, der größte digitale Vermögenswert der Welt, sank letzte Woche auf den niedrigsten Stand seit Ende 2020, und Tether, ein beliebter Stablecoin, konnte seine Verbindung zum US-Dollar zeitweise nicht aufrechterhalten.

In Argentinien sind im Land mindestens sieben verschiedene Krypto-Börsen gelistet, an denen Menschen Bitcoin kaufen können. Einer der beliebtesten, Lemon, überschritt im April 1 Million Benutzer, nachdem das Unternehmen eine Visa-Debitkarte eingeführt hatte, die Zahlungen in Pesos oder Krypto ermöglicht. Einige Unternehmen haben damit begonnen, einen Teil der Gehälter in Stablecoins zu zahlen, deren Wert an eine andere Währung oder einen anderen Rohstoff wie Gold gekoppelt ist.

Santiago Siri, Gründer von digital coin UBI und einer der ersten Krypto-Enthusiasten Argentiniens, sagte, dass die ungünstigen wirtschaftlichen Bedingungen zu einer „massiven“ Adoptionsrate wie nie zuvor geführt haben.

„Wenn wir durch Buenos Aires spazieren, ist es, als wären wir versehentlich ins Jahr 2034 gereist, sogar die Bauunternehmer und Taxifahrer sparen an Krypto“, sagte Siri, dessen Geschäft von Marcos Galperin, dem Gründer von MercadoLibre, Lateinamerikas Antwort auf Amazon, unterstützt wird.

Gleichzeitig machen Technologien, die von Argentiniern entwickelt werden, die an vergangene Anfälle von Hyperinflation, Staatsschuldenausfällen und Währungsabwertungen gewöhnt sind, es zugänglicher, sagte er.

Börsen wie Lemon sind von den neuen Zentralbankregeln ausgenommen. Sie arbeiten als Zahlungsabwickler und unterliegen unterschiedlichen Vorschriften, sodass die Zahlungsfähigkeit und der Handel mit Kryptowährungen nicht beeinträchtigt werden. In Lateinamerika, Zentral- und Südasien und Afrika bewegen sich mehr als 80 Prozent der Kryptowährungen nach Wert, die in diese Regionen gesendet werden, über Börsen.

Das jüngste Durchgreifen der Zentralbank wird letztendlich wenig dazu beitragen, die Verbreitung von Krypto an den Börsen zu verlangsamen, sagte Andrés Engler, Krypto-Spezialist bei CoinDesk mit Sitz in Buenos Aires. „Das war ein Signal an die Banken . . . aber Börsen fallen nicht unter die neuen Richtlinien, also geht das gesamte Kryptowährungs-Ökosystem weiter.“