Der 100-Millionen-Dollar-Fonds von OP Crypto zur Unterstützung von VCs in der Frühphase

Die vom ehemaligen Huobi-Manager David Gan gegründete Risikokapitalgesellschaft OP Crypto gab am Donnerstag bekannt, dass sie ein neues Vehikel auf den Markt gebracht hat, das sich an aufstrebende Fondsmanager richtet, die sich auf Investitionen in digitale Vermögenswerte in der Frühphase konzentrieren.

Das Investmentvehikel mit dem Namen OP Fund of Funds I (OP FoF I) richtet sich unter anderem an Manager mit vertikaler Expertise in den Bereichen Blockchain-Infrastruktur, DeFi, NFTs, Metaverse und Spiele. Aufstrebende Manager sind diejenigen mit begrenzter Erfahrung, die mit der Verwaltung von Vermögenswerten unterhalb einer bestimmten monetären Schwelle beauftragt sind.

Trotz sinkender Risikokapitalinteressen und eines schrumpfenden Marktes sagte OP Crypto, sein jüngster Fonds habe 50 Millionen US-Dollar an Zusagen von Unternehmen wie der FTX-Tochter LedgerPrime und der Investmentfirma FJ Labs erhalten. Laut einer Erklärung versucht der neue Fonds, eine feste Obergrenze von 100 Millionen US-Dollar anzustreben.

Obwohl nicht typisch für Krypto, sind Dachfonds eine Art Anlagestrategie, die als gepooltes Kapital fungiert, das in andere Fonds investiert, mit dem Ziel, das Risiko zu reduzieren, indem die Vielfalt der Anlageinstrumente erweitert wird.

Die im vergangenen Jahr gegründete Risikokapitalgesellschaft mit Sitz auf den Britischen Jungferninseln will sowohl indirekt über ihren neuesten Fonds als auch direkt mit einem anderen namens Venture Fund I in Fintech- und Blockchain-Technologiesektoren investieren.

Der letztgenannte Fonds, der im März eine beträchtliche Investition von 50 Millionen US-Dollar von Teilnehmern erhalten hat, wird von einigen der größten Akteure der Branche unterstützt, darunter Galaxy Digital und Digital Currency Group sowie die institutionellen Investoren Bill Ackman und Alan Howard.

Lucas He, Chief Operating Officer von OP Crypto und ein weiterer Huobi-Alumni, wird als Komplementär von OP FoF I fungieren. Er ist seit 2013 ein Veteran im Krypto-Bereich und hatte zuvor laut eigenen Angaben Dachfondsfunktionen bei Huobi Capital und State Street inne LinkedIn.

Inzwischen Gründer von OP Crypto David Gan wird die Rolle des Präsidenten und Beraters des Fonds ohne Verpflichtungskonflikte übernehmen, da erwartet wird, dass Gan seine Aufmerksamkeit weiterhin dem Ventures Fund I widmen wird, so die Erklärung.

Investoren in OP FoF I erhalten Zugang zum Dealflow von den Managern und haben die Möglichkeit, bestimmte Projekte über Co-Investment-Möglichkeiten zu verdoppeln, sagte OP Crypto.

„Wir planen, ein Franchise verschiedener kryptonischer Fonds zu werden“, sagte er Blockworks in einer E-Mail, in der er die Anlagestrategie von OP Crypto besprach. „Beginnend mit dem Direkt-Venture-Fonds I und im Anschluss daran mit FOF I planen wir, später viele aufeinanderfolgende Fondsvehikel aufzulegen, die unterschiedlichen Zwecken und Risikobereitschaften unserer Anlegerbasis dienen.“

Auf die Frage nach dem Risikomanagementansatz von OP Crypto vor dem Hintergrund überschuldeter Hedgefonds, Investoren und Liquiditätsanbieter sagte er zu Blockworks, seine Firma verfolge einen „disziplinierten Ansatz“. Um dies zu erreichen, sagte er, wird OP Crypto langsam eingesetzt – nachdem es im vergangenen Jahr nur etwa 20 % seines gesamten Betriebskapitals investiert hatte – und gleichzeitig versucht, sich inmitten des Marktabschwungs zu angemessenen Bewertungen zu verdoppeln.

Speziell für OP FoF I fügte er hinzu, dass der Fonds versuchen werde, Manager zu unterstützen, die ebenfalls diesen „disziplinierten“ und „konzentrierten Ansatz“ für den Einsatz teilen.

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Der 100-Millionen-Dollar-Fonds von Post OP Crypto zur Unterstützung von VCs in der Frühphase ist keine finanzielle Beratung.