„Blitzschnell“: Liquiditätskrise trifft das Krypto-Imperium von Sam Bankman-Fried

Der plötzliche Absturz des Milliardärs Sam Bankman-Fried vom Krypto-„Retter“ zum Rettungsempfänger hat dem zerbrechlichen Vertrauen in den Markt für digitale Vermögenswerte im Wert von 1 Bio .

FTX und Alameda Research, das Krypto-Börsen- und Handelsunternehmen von Bankman-Fried, galten vor einer Woche als einige der zuverlässigsten Stars des Kryptomarktes. Bankman-Fried hatte seinen Ruf gestärkt, indem er auf dem Höhepunkt der Kryptokrise im Sommer angeschlagene Konkurrenten wie den Kreditgeber BlockFi unterstützte. Das brachte ihm den Spitznamen „Krypto-Pierpont Morgan“ ein – eine Anspielung auf den Bankier, der einschritt, um 1907 einen Bankrun zu stoppen.

Aber am Dienstag war der 30-Jährige, dessen FTX-Börse zu Beginn des Jahres auf 32 Milliarden Dollar geschätzt wurde, gezwungen, sich für eine Rettungsaktion an einen Rivalen zu wenden, da die Befürchtungen um die finanzielle Gesundheit von Alameda zu einem unhaltbaren Kundenansturm führten ihre Einlagen vom Markt zurückfordern.

Die Liquiditätskrise markierte eine spektakuläre Wende des Glücks für Bankman-Fried, der in weniger als vier Jahren von einem relativ unbekannten Hochfrequenzhändler zu einem der bekanntesten Gesichter der Kryptoindustrie und ihrem de-facto-Chefsprecher in Washington aufgestiegen war . Sein Papiervermögen stieg vor nur sechs Monaten auf geschätzte 24 Milliarden Dollar an.

Bankman-Fried, Sohn von Professoren an der Stanford Law School, gründete FTX im Jahr 2019 und baute das Profil des Unternehmens auf, indem er Millionen in eine hochkarätige Medienkampagne investierte, zu der auch der Kauf der Namensrechte für die Miami Heat Arena der NBA – jetzt FTX Arena – gehörte mit Supermodel Gisele Bündchen in Hochglanzanzeigen des Vogue-Magazins. Er gewann auch die Unterstützung von Großinvestoren, darunter SoftBank, Tiger Global, BlackRock und Ontario Teachers‘ Pension Plan, die Geld in FTX flossen.

Ein demütiger Bankman-Fried appellierte am Dienstag an die rivalisierende Krypto-Börse Binance, die innerhalb weniger Stunden einen Deal unterschrieb, um die Börse zu kaufen und den Kunden Gelder zu garantieren. Er habe am Dienstag ein „sehr unkompliziertes“ Treffen mit allen Beteiligten abgehalten, sagte eine mit der Angelegenheit vertraute Person.

„Es ging alles blitzschnell“, sagte die Person. „Er sagte: Das ist, was passiert, und es ist erledigt.“

Die Nachricht von dem Deal war selbst für erfahrene Krypto-Händler und Führungskräfte ein Schock. Bankman-Fried sagte, die Kunden würden ihr gesamtes Geld zurückerhalten, aber es würde „ein bisschen“ Zeit in Anspruch nehmen.

„Dies ist ein historischer Moment. . . ein bisschen wie ein ‚What the Fuck‘-Moment“, sagte Pascal Gauthier, Geschäftsführer des Digital Wallet-Anbieters Ledger. „Das zeigt, dass niemand zu groß ist, um zu scheitern. FTX schien unantastbar.“

Der Vorstandsvorsitzende von Binance, Changpeng Zhao, verschärfte am Sonntag die Befürchtungen in Bezug auf FTX, als er sagte, seine Krypto-Börse habe beschlossen, ihren Vorrat an FTT – einem von FTX ausgegebenen Krypto-Token – aufgrund „jüngster Enthüllungen, die ans Licht gekommen sind“ zu verkaufen. Der Tweet folgte auf einen CoinDesk-Bericht, wonach Alameda Milliarden von FTT-Token in seiner Bilanz hält, was seine Vermögenswerte gegenüber Verbindlichkeiten in Höhe von 8 Milliarden Dollar anschwellen lässt.

Ein leitender Angestellter einer Krypto-Handelsfirma sagte: „Es ist fast so, als würde ein Unternehmen sein Eigenkapital als Sicherheit für einen Kredit verwenden. Und das würden Sie niemals tun, weil es so sehr mit Ihrer Gesundheit als Unternehmen verbunden ist. Wenn Sie die Sicherheiten am dringendsten benötigen, um ihre Arbeit zu erledigen, werden sie wertlos.“

Bis Dienstagabend Londoner Zeit fiel der Wert des FTT-Tokens der Börse innerhalb von 24 Stunden von etwa 22 US-Dollar auf etwa 5 US-Dollar, ein Einbruch von mehr als 70 Prozent.

Die vorgeschlagene Rettung von Binance aus FTX stellt auch Rettungsabkommen in Frage, die Bankman-Fried mit Unternehmen in der Kryptoindustrie ausgehandelt hat, die in diesem Jahr vom Einbruch der Token-Preise betroffen waren und zwei Drittel der gesamten Marktkapitalisierung digitaler Vermögenswerte ausgelöscht haben.

R3-Geschäftsführer Charley Cooper sagte: „Bis gestern wurde FTX nach dem Zusammenbruch von Terra/Luna noch als Retter vieler Teile des Ökosystems verehrt, aber am Dienstagnachmittag wurden sie von einem ihrer ersten Investoren geschluckt. ”