„Betrug in Shorts und T-Shirts“: Der Fall gegen Sam Bankman-Fried

Die Räder der amerikanischen Justiz drehen sich nicht annähernd so schnell wie die Kryptowährungsmärkte. Aber in den letzten 48 Stunden holten sie Sam Bankman-Fried ein, den jungen König des zerschmetterten FTX-Kryptoimperiums, der nun beschuldigt wird, einen der größten Finanzbetrügereien in der Geschichte der USA begangen zu haben.

Eine Reihe sich überschneidender Ereignisse auf den Bahamas, in Washington und Manhattan ließ den 30-jährigen Bankman-Fried in Polizeigewahrsam zurück und bot neue Einblicke, wie eine der dominierenden Handelsplattformen des digitalen Token-Marktes vor einem Monat plötzlich mit 8 $ bankrott ging Milliarden an Kundengeldern fehlen.

Für Bankman-Fried begann die Abrechnung am Montag, als er kurz nach 18 Uhr in seiner Wohnung in Nassau auf den Bahamas von der örtlichen Polizei festgenommen wurde, nachdem das US-Justizministerium seine Auslieferung beantragt hatte. Zufälligerweise war es vor 14 Jahren in derselben Woche, als Bernard Madoff, der Drahtzieher des größten Ponzi-Systems der Wall Street, wegen US-Wertpapierbetrugs festgenommen wurde.

Dann brachte der Dienstag die Entsiegelung einer Anklageschrift in acht Anklagepunkten, in der Bankman-Fried beschuldigt wurde, praktisch seit der Gründung von FTX im Jahr 2019 Kundengelder gestohlen zu haben. Diese wurden angeblich an einen von Bankman-Fried kontrollierten proprietären Hedgefonds namens Alameda Research übertragen an Behörden und dann für seine eigenen Risikoinvestitionen, Immobilienkäufe und politischen Spenden eingesetzt.

„Dies ist einer der größten Finanzbetrügereien in der amerikanischen Geschichte“, sagte Damian Williams, US-Staatsanwalt für den Südbezirk von New York, mit der gestärkten Haltung eines Bundesstaatsanwalts.

Williams wurde von Kollegen des FBI, der Securities and Exchange Commission und der Commodity Futures Trading Commission flankiert. Dahinter standen Regale mit juristischen Wälzern, die nach der Welt der Erwachsenen und den Folgen der Erwachsenen rochen und einen deutlichen Kontrast zur Sorglosigkeit von Bankman-Fried und seiner Truppe bildeten.

Die Tatsache, dass bisher nur er angeklagt wurde, hat zu Spekulationen geführt, dass seine Geschäftspartner möglicherweise mit Staatsanwälten zusammenarbeiten.

Der Anwalt von Bankman-Fried sagte, er prüfe „die Anklagen mit seinem Anwaltsteam und erwäge alle seine rechtlichen Möglichkeiten“.

Unterdessen beschrieb John Ray, der neue vom Gericht ernannte Vorstandsvorsitzende von FTX, in Washington den verblüfften Mitgliedern des Finanzdienstleistungsausschusses des Repräsentantenhauses die Tiefen des Missmanagements und der Nachlässigkeit, die dem Zusammenbruch des Unternehmens vorausgingen.

„Was den Mangel an Dokumentation betrifft, ist das wirklich beispiellos“, sagte Ray, der an Ansehen gewann, als er die finanziellen Trümmer des bankrotten Energiehändlers Enron entwirrte. „Buchstäblich gibt es keinerlei Aufzeichnungen.“

Trotz ihrer Behauptungen strenger Risikokontrollen zeichneten die Mitarbeiter von FTX Transaktionen auf Slack, der Büro-Chat-Software, auf und führten die Konten auf QuickBooks, einer Software, die von Freiberuflern und kleinen Unternehmen weit verbreitet ist. Es gab keinen Vorstand, der die Aufsicht ausüben konnte, große Versicherungslücken und Zahlungen an Bankman-Frieds Familie wurden geleistet, sagte der neue Vorstandsvorsitzende gegenüber dem Gesetzgeber.

„Das ist überhaupt nicht ausgeklügelt“, schloss Ray den angeblichen Betrug. „Das ist einfach nur alte Veruntreuung. Alte Schule.“

Die Mitglieder des Komitees wüteten abwechselnd gegen Bankman-Fried, wobei der kalifornische Demokrat Brad Sherman ihn „eine große Schlange in einem Krypto-Garten Eden“ nannte.

Während Bankman-Fried allgemein verurteilt wurde, sahen einige davon ab, die breitere Kryptoindustrie anzugreifen. Die unbequeme Wahrheit ist, dass mehrere Wahlkampfspenden von einer aufstrebenden Industrie angenommen hatten, die entschlossen war, belastende Vorschriften abzuwehren. Bankman-Fried tauchte aus der Dunkelheit auf und wurde bei den jüngsten Midterm-Wahlen zum zweitgrößten Spender für demokratisch orientierte Gruppen und verteilte 36 Millionen Dollar.

Es wurde erwartet, dass er bei der Anhörung am Dienstag aussagt, aber für seine Verhaftung. An seiner Stelle wurden die Vertreter mit vorbereiteten Bemerkungen behandelt, in denen er die Formalitäten der Institution mit Füßen trat.

„Ich möchte damit beginnen, unter Eid offiziell zu sagen: Ich habe Mist gebaut“, begann er.

Die folgende Erklärung wechselte zwischen einer unscharfen Rekonstruktion der letzten Tage von FTX, basierend auf „Erinnerung und Extrapolation“, und Passagen, die sich eher wie die Ausreden eines Universitätsstudenten lesen, der eine Hausarbeit nicht abgegeben hatte.

„Ich habe mehr abgebissen, als ich kauen konnte, und mich schließlich nicht auf das Risikomanagement konzentriert“, lautete seine Erklärung. Bankman-Fried machte auch einen vollen Terminkalender in diesem Jahr verantwortlich, der bedeutete, dass er „weniger in operativen Details verankert war als ich zuvor“.

In der gesamten Erklärung wiederholte er seine Behauptung, dass FTX von externen Investoren hätte gerettet werden können, wenn er nicht unter Druck gesetzt worden wäre, am 11. November Insolvenz anzumelden aufladen. Zehn Minuten später erhielt er laut Bankman-Fried ein mögliches Finanzierungsangebot in Milliardenhöhe.

Mark Kasten, ein auf Kryptowährungen spezialisierter Anwalt bei Buchanan Ingersoll & Rooney, fand Rays Aussage besonders vernichtend. „[Bankman-Fried] stellte sich darauf ein, zu argumentieren, er sei nur unfähig, nicht kriminell. Aber Mr. Rays Aussage heute, dass es einfach keine Compliance-Kontrollen gegeben habe, macht es sicherlich schwieriger“, sagte er.

Es ist nicht klar, wann – oder ob – Bankman-Fried in New York eintreffen wird, um die US-Anklagen zu beantworten. Sein Anwalt hat seine Auslieferung angefochten. Ein Richter auf den Bahamas lehnte seinen Antrag auf Kaution am Dienstag ab.

In rechtlicher Hinsicht stellt die Anklageschrift die schwerste Bedrohung für ihn dar, da ihm Fehlverhalten einschließlich Überweisungsbetrug, Verschwörung zur Begehung von Geldwäsche und Verstöße gegen die Wahlkampffinanzierung vorgeworfen wird. Aber es war spärlich an Details.

Eine umfassendere Darstellung des Aufstiegs und Falls von FTX erfolgte in einer damit verbundenen SEC-Zivilklage. Es erklärte zum Beispiel detailliert, wie Bankman-Fried angeblich Geld von FTX zu Alameda transferiert hat, einschließlich 1,8 Mrd.

In einigen Fällen haben Handelskunden, die dachten, sie würden Dollar an FTX senden, um ihre Krypto-Trades zu decken, diese Gelder laut SEC tatsächlich direkt auf die Bankkonten von Alameda eingezahlt. Mittel wurden auch umgeschichtet, indem Alameda erlaubt wurde, eine praktisch unbegrenzte Kreditlinie von FTX in Anspruch zu nehmen, fügte die SEC hinzu. In einer vierteljährlichen Bilanz, die externen Kreditgebern zur Verfügung gestellt wurde, listete Alameda dies dann als „Darlehen“ auf, ohne anzugeben, dass es von FTX stammte.

Als die Kryptopreise im Mai fielen, begannen die Kreditgeber, die Rückzahlung zu fordern, und der FTX schwankte. Bankman-Fried hat laut SEC weitere Milliarden Dollar an Kundenvermögen abgezweigt, um mit den Zahlungen Schritt zu halten. Während des Sommers, als die Situation immer prekärer wurde, leitete Bankman-Fried Hunderte von Millionen Dollar mehr an Alameda um, sagten sie – von denen einige an ihn und andere FTX-Führungskräfte „geliehen“ wurden.

Am Dienstagnachmittag, als diese und andere Anschuldigungen veröffentlicht wurden, fragte ein Reporter, ob der jugendliche Bankman-Fried, bekannt für seine struppigen Haare und seine Uniform aus T-Shirt und Shorts, dem Profil eines typischen Finanzbetrügers entspreche.

„Sie können Betrug in Shorts und T-Shirts in der Sonne begehen“, antwortete Williams. „Es ist möglich.“