Sam Bankman-Frieds verzweifelte Suche nach Bargeld

Eines zum Anfang: Sam Bankman-Fried investierte Hunderte Millionen Dollar in Risikokapitalfonds, die von Firmen wie Sequoia Capital betrieben werden, die laut Dokumenten, die der Financial Times vorgelegt wurden, auch seine angeschlagene Krypto-Börse FTX unterstützten. Lesen Sie hier mehr.

Im heutigen Newsletter:

Sam Bankman-Fried gibt zu, dass er es vermasselt hat

Irgendwann am Mittwoch, der FTX Die Website war so überlastet, dass eine Fehlermeldung erschien, die besagte: „Etwas ist schief gelaufen“.

Das ist, gelinde gesagt, etwas untertrieben. Wir tendieren eher zum Gründer Sam Bankman-Fried’s mea culpa on Twitter: „Ich habe es vermasselt.”

Das ist dasselbe, was SBF den Investoren wiederholt bei einem Telefonat gesagt hat, als er versuchte, mindestens 8 Mrd. Aber „Ich habe diese massive Liquiditätskrise bei der Firma, die ich im Grunde umsonst an meinen größten Konkurrenten verkaufen wollte“ schreit nicht gerade, zeigt mir das Geld.

Es ist viel passiert, seit wir Ihnen Anfang dieser Woche davon erzählt haben Binance mit einem Angebot, FTX zu kaufen und eine Krise auf dem Kryptomarkt zu verhindern. Bemerkenswerter ist, was nicht passiert ist: die Transaktion selbst.

Wie die meisten vorhergesagt hatten, verließ Binance den Deal, nachdem es Bedenken hinsichtlich der Geschäftspraktiken von FTX geäußert hatte – und Nachrichten von Aufsichtsbehörden, die das Unternehmen untersuchen, stärkten sein Vertrauen nicht gerade. (Im Gegensatz zu einem Milliardär, den wir alle kennen, könnte Binance gehen, weil es eine sogenannte unverbindliche Absichtserklärung unterzeichnet hat.)

Das Schicksal von FTX, einst das Aushängeschild der Krypto-Community, steht nun auf dem Spiel.

Ein Investor sagte der FT, dass SBF den Krypto-Austausch anzapfen wolle OKXStablecoin-Betreiber Halteseil und Tron Gründer Justin Sonne für das frische Fundraising.

Einige Investoren und Kunden haben sich an den prominenten amerikanischen Prozessanwalt gewandt David Jungs über den Start eines Anzugs, sagten mit der Angelegenheit vertraute Personen. SBF hat eingestellt Paul Weiss Partner Martin Flumbaumein erfahrener Prozess- und Wirtschaftsanwalt.

Die Überlebensfähigkeit von FTX hängt davon ab, ob SBF genug Geld aufbringen kann, um den Konkurs abzuwenden. Die Zahlen sehen offensichtlich nicht gut aus; Investoren wie Risikokapitalunternehmen Mammutbaum ihre Investitionen auf null abschreiben mussten.

Wenn SBF das Geld nicht aufbringen kann, müssen wir den Konkursanwälten und Insolvenzverwaltern, die für die Entwirrung der Unternehmensstruktur von FTX zuständig sein werden, eins ausschütten. Sie können sehen, warum Binance vielleicht nach weniger als 48 Stunden aufgegeben hat – wie Alphaville darauf hingewiesen hat, macht es Lehman Brothers sehen aus wie ein Spaziergang im Park.

Hier ist, worüber wir bei DD (und viele andere Leute) nachdenken.

FTX ist nicht durch Zauberei zu einem 32-Milliarden-Dollar-Unternehmen herangewachsen. Seine Investorenbasis umfasst das Who is Who der großen Finanzbranche, von Private-Equity-Titanen bis hin zu Venture-Capital-Chefs. Was dachten sie, als sie sich diese Unternehmensstruktur ansahen? Wie verstrickt war das Geschäft von SBF mit dem seiner Investoren? Und was genau ist schief gelaufen?

(Im Folgenden geben wir zwei leicht unterschiedliche Versuche wieder, die Unternehmensstruktur von FTX ab März 2022 abzubilden. H/T Dan McCrum.)

Die einzige Erklärung, die wir bisher wirklich hatten, ist der lange Thread von SBF auf Twitter, in dem es heißt: „Eine schlechte interne Kennzeichnung bankbezogener Konten bedeutete, dass ich mit meinem Gefühl für die Marge der Benutzer erheblich daneben lag“. Wenn jemand das entschlüsseln kann, schickt uns eine Nachricht.

Zumindest bekam er Lob von Bill Ackmann dafür, dass er seine Fehler eingesteht und Verantwortung übernimmt – schade, dass es schnell gelöscht wurde, aber DD hat die Quittung.

Twitter-Thread hin oder her, nichts sagt mehr „Ich habe es vermasselt“ als eine Einstellung Michael Milchs Anwalt.

Carneys 12-Milliarden-Dollar-Wette, Kohle in erneuerbares Gold zu verwandeln

Ehemalige Bank von England Gouverneur Markus Carney sorgte im Februar für Furore Brookfields Global Transition Funddie er mit leitet, zusammengetan Atlassian Mitgründer und Milliardär Mike Cannon-Brookes um ein Schockangebot für ein australisches Kohleunternehmen abzugeben AGL.

Das Angebot, Australiens größten Umweltverschmutzer durch einen für ESG-Investoren konzipierten Fonds auszuschalten, wurde als Spiel mit der Energiewende gerechtfertigt – mit dem Ziel, eines der ältesten Unternehmen Australiens von Kohlekraftwerken zu entwöhnen.

Es verpasste AGL, aber Carney und Brookfield sind weiterhin davon überzeugt, dass eine „einmalige Gelegenheit“ immer noch besteht.

Als die COP27 in Sharm el-Sheikh, Ägypten, begann und die Kohlefinanzierung ganz oben auf der Tagesordnung stand, gab Carneys Brookfield-Einheit bekannt, dass sie sich mit ihr zusammengetan hatte Globale EIG-Partner für ein Aufbruchgebot in Höhe von 12 Mrd. USD Herkunft Energieein weiteres australisches Energieunternehmen.

Die übernehmende EIG wird die Gasanlagen von Origin übernehmen, während Brookfield das Energiegeschäft schlucken wird, das mit AGL konkurriert. Drei Angebote und eine Prämie von 55 Prozent reichten aus, um die Unterstützung des Origin-Vorstands zu gewinnen, sobald ein formelles Angebot eingereicht wurde.

Aber Brookfield, das sich verpflichtet hat, nach Abschluss des Geschäfts in seine Vermögenswerte zu investieren, sagt, dass es AGL nicht bereut, da Origin eine sicherere Wette ist, um die Revolution der erneuerbaren Energien anzuführen.

Unternehmen wie Origin, die in großen Infrastrukturfonds platziert werden können, sind weiterhin ein Lichtblick für das gesamte M&A-Volumen.

Origin ist diese Woche der zweite große Deal dieser Art KKR und Global Infrastruktur Partner eine Beteiligung von bis zu 50 Prozent erworben Vodafones drahtlose Tower-Einheit.

Letzten Monat, beim Moral Money Summit der FT, EQT Hauptgeschäftsführer Christian Sinding sagte Antoine Gara von DD, dass die Infrastruktur nach wie vor der seltene Sektor im Privatkapital ist, in dem Transaktionen von 10 Mrd. USD und mehr aufgrund reichlicher Fremd- und Eigenkapitalfinanzierung durchgeführt werden können.

Job bewegt sich

• Keurig Dr. Pepperist Geschäftsführer Ozan Dokmecioglu aufgrund eines Verstoßes gegen den Verhaltenskodex des Unternehmens zum Rücktritt gezwungen wurde. Er wird durch den ehemaligen CEO und derzeitigen Vorsitzenden ersetzt Bob Gambort.

• Hasbro’s erfahrener Finanzvorstand Debora Thomas tritt zurück, sobald das Spielzeug- und Unterhaltungsunternehmen einen Ersatz findet.

• Biogendie Biotech-Gruppe, ernannt Christoph Viehbacher als neuer Geschäftsführer. Er war früher Chef des französischen Pharmariesen Sanofi.

• Millennium-Managementder Multi-Strategie-Hedgefonds, hat eingestellt Justin Gmelich aus Königsstraße als neuer Co-Chief Investment Officer. Er wird diese Position zusammen mit halten Paul Russodem derzeitigen globalen Leiter für Aktienrisiken des Unternehmens.

• Jefferies hat zwei hochrangige Banker abgeworben, um seine Restrukturierungspraxis in Europa, dem Nahen Osten und Afrika gemeinsam zu leiten, so eine Person, die über die Angelegenheit informiert wurde. Glen Cronin wurde rekrutiert aus Rothschild während David Burlison wurde von eingestellt Lazard.

• Jones-Tag angestellt hat W. Anders Folk und Kristin BergerParker als Partner in seinem Büro in Minneapolis. Folk gesellt sich von der Justizministerium. Parker wurde von der Anwaltskanzlei eingestellt Stinson.

Intelligent liest

Süchtige haben sich bei einem Telemedizingiganten eingeschrieben. Es folgten Todesfälle Mitarbeiter von Cerebral, dem einst schnell wachsenden Online-Anbieter für psychische Gesundheit, sagen gegenüber Bloomberg, dass das Unternehmen schlecht gerüstet sei, um Patienten zu behandeln, die frühere Drogenmissbrauchsprobleme nicht offengelegt hätten.

Der andere Schuh fällt Die Sneaker-Giganten Nike und Adidas wurden im Abstand von nur wenigen Tagen von Krisen heimgesucht. Zwischen ihren Antworten lagen Welten. Es half, dass Nike, das seinen Deal mit Kyrie Irving ausgesetzt hatte, nachdem er sich geweigert hatte, den Antisemitismus abzulehnen, seine Marke nie die eigene an sich reißen ließ. Dasselbe galt nicht für Kanye West und Adidas, berichtet das Wall Street Journal.

Wie die unwahrscheinlichste Weltmeisterschaft aller Zeiten zustande kam Katar wird bald herausfinden, ob es sich gelohnt hat, den Traum von der ersten Weltmeisterschaft im Nahen Osten zu verwirklichen.

Nachrichtenzusammenfassung

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