Der Bitcoin-Miner Iris Energy bleibt trotz des Schuldenausfalls bei Krediten in Höhe von 103 Millionen US-Dollar nächste Woche trotzig.
In einer kürzlich erschienenen SEC Einreichungsagte das in Australien ansässige Unternehmen, dass es zwar durch den Abbau von Bitcoin einen monatlichen Bruttogewinn von 2 Millionen US-Dollar erzielen kann, die monatlichen Kapital- und Zinsrückzahlungen auf seine Schulden jedoch bei 7 Millionen US-Dollar liegen, was einem monatlichen Fehlbetrag von 5 Millionen US-Dollar entspricht.
Die Aktien von Iris Energy werden an der Nasdaq gehandelt und fielen nach der Bekanntgabe um 15 %, jetzt um mehr als 80 % im bisherigen Jahresverlauf.
Makroökonomische Faktoren, steigende Inflation und ein starker Anstieg der Strompreise beeinträchtigen die Fähigkeit der Miner, weltweit Gewinne zu erzielen. Miner befinden sich jetzt in einem ganz anderen Markt als noch vor einem Jahr, als viele in der gesamten Branche hochverzinsliche Kredite aufgenommen haben, um eine schnelle Expansion zu finanzieren.
Kredite wurden üblicherweise gegen Bitcoin-Mining-Maschinen finanziert, wie im Fall von Iris Energy. Aber jetzt, wo die Preise gesunken sind und Bitcoin-Mining Schwierigkeit hoch ist, befinden sich mehrere große Operationen unter Wasser, belastet durch unüberschaubare Schuldenverpflichtungen.
Core Scientific, eines der größten Bitcoin-Mining-Unternehmen der Welt, gab letzten Monat bekannt, dass es erwägt, sein Kapital umzustrukturieren oder durch Insolvenz Abhilfe zu schaffen, wodurch sein Aktienkurs um mehr als 80 % einbrach.
Argo Blockchain, ein weiterer großer Miner, hat ebenfalls die Not gespürt, nachdem ein namentlich nicht genannter Investor in der elften Stunde eine Kapitalspritze in Höhe von 27 Millionen Dollar zurückgezogen hatte. Das Unternehmen steht vor einer möglichen Schließung, wenn es keine neuen Mittel finden kann.
Es gibt Bedenken, dass Iris Energy das gleiche Schicksal erleiden könnte. Aber Bom Shin, Vizepräsident für Unternehmensfinanzierung bei Iris Energy, sagte Blockworks, dass die Forderungsausfälle des Unternehmens in einer Reihe von Zweckgesellschaften (SPVs) strukturiert sind.
Die SPVs von Iris Energy halten einen Marktwert von etwa 65 bis 70 Millionen US-Dollar, etwa 35 % weniger als die zum Ende des Monats September ausstehenden Hauptdarlehen.
Laut Shin bedeutet dies, dass die Schulden „sehr begrenzt“ sind und nicht sofort zur Insolvenz führen sollten. Shin sagte, dass, während ein „unwirtschaftlicher Markt“ nicht genügend Cashflow erzeuge, Iris in laufenden Gesprächen mit seinem Kreditgeber verwickelt sei, um die Situation zu stützen. Die Exekutive lehnte es ab, sich dazu zu äußern, wer dieser Kreditgeber ist.
Sollte eine Einigung mit seinem Kreditgeber ins Stocken geraten, sagte Iris in seinem Update, dass keines seiner SPVs in der Lage sein würde, die planmäßigen Tilgungszahlungen für seine Schulden vor dem nächsten Montag zu leisten.
Das Unternehmen sagte, es führe laufende Gespräche mit seinem Anbieter von Mining-Ausrüstung Bitmain, um Vorauszahlungen im Laufe der Zeit freizuschalten. Vorauszahlungen beziehen sich auf die teilweise oder vollständige Begleichung von Schulden vor einem offiziellen Fälligkeitsdatum.
Iris Energy hofft weiterhin, den Umsatz zu erweitern und zu diversifizieren
Iris Energy entlädt seine geschürften Bitcoins sofort zum Marktpreis, was bedeutet, dass sie sich im Durchschnitt von den Höchstständen von BTC im letzten Jahr abgesenkt hat. Dies steht im Gegensatz zu Strategien einiger Wettbewerber, die ihre Bitcoins nur in schwierigen Zeiten verkaufen – oder gar nicht.
Der Preis von Bitcoin ist gegenüber den Höchstständen von vor 12 Monaten, als er knapp über 64.000 $ lag, um 68 % geschrumpft. Bitcoin wurde am Donnerstagmorgen bei 20.350 $ gehandelt.
Während es in Sydney registriert ist, sagte Iris, dass drei seiner Betriebe in Kanada ansässig sind, darunter ein Flaggschiff-Rechenzentrum in British Columbia. Alle Betriebe werden vollständig durch Wasserkraft zu einem Festpreis von vier Cent pro kWh betrieben, was eine 12-monatige Sichtbarkeit der Fixkosten ermöglicht.
Weitere Expansionspläne werden in Childress County, Texas, erwartet, was „sehr sorgfältig“ erfolgen würde, was die Absicht des Unternehmens signalisiert, seine Aktivitäten voranzutreiben, wurde Blockworks mitgeteilt.
Iris hat Pläne zur Einrichtung von Hosting-Diensten vorgestellt, die es Kunden ermöglichen würden, Krypto gegen eine Gebühr zu schürfen, ohne die Infrastruktur selbst aufbauen oder investieren zu müssen, was sie als erhebliche Wachstumschance ansieht.
Shin blieb optimistisch und verglich Iris‘ aktuelle Situation mit der eines gesunden Körpers mit einem faulen Arm. „Hack den Arm ab und der Körper überlebt“, sagte er in Bezug auf die SPVs der Firma.
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Der Post-Bitcoin Miner Iris Energy gibt an, dass seine in „Rotten Arms“ enthaltenen uneinbringlichen Schulden zuerst auf Blockworks erschienen sind.
