Three Arrows Capital wurde diese Woche liquidiert, nachdem die Börse Deribit behauptete, der Krypto-Hedgefonds habe 80 Millionen Dollar nicht zurückgezahlt, was die Schwere der Krise bei der führenden Investmentgesellschaft für digitale Vermögenswerte verdeutlichte.
Der Investor hat es angeblich versäumt, die Gelder zurückzuerstatten, nachdem der Derivateplatz Deribit die Positionen von Three Arrows aufgelöst hatte, um einen Margin Call zu erfüllen, der durch die Turbulenzen auf dem Markt für digitale Vermögenswerte im vergangenen Monat ausgelöst wurde, wie aus Gerichtsakten auf den Britischen Jungferninseln hervorgeht.
Die Behauptungen unterstreichen das Ausmaß, in dem Three Arrows Kredite verwendet hat, um seine Wetten auf dem Kryptowährungsmarkt zu steigern. BlockFi und Genesis, zwei große Krypto-Finanzdienstleistungsgruppen, hatten im vergangenen Monat auch einige der Positionen von Three Arrows liquidiert, nachdem das Unternehmen die Nachschussforderungen nicht erfüllt hatte, als seine Wetten sauer wurden.
Three Arrows war laut der Börse einer der aktivsten Akteure in der breiteren Branche und ein Aktionär von Deribit. Die Probleme der Investmentgruppe haben die Kreditkrise auf dem Markt für digitale Vermögenswerte verschärft.
Die von Deribit eingereichten Gerichtsdokumente behaupten, dass Three Arrows im März 2020, mitten in der Pandemie, Bitcoin und Ether von der Terminbörse geliehen hatte. Am 11. Juni 2022, als die Preise für Kryptowährungen einbrachen, verstieß Three Arrows gegen die Kreditvereinbarung von Deribit, ein Mindestguthaben auf seinem Konto zu haben.
Zwei Tage später begann Deribit, die Positionen von Three Arrows zu liquidieren, kündigte am 15. Juni den Kreditvertrag und forderte Zahlungen der ausstehenden Kredite, Zinsen und des negativen Vermögenswerts des Kontos, heißt es in den Gerichtsdokumenten.
Am 20. Juni belief sich das auf 80,13 Millionen Dollar, wie die Dokumente zeigten. Das bestand hauptsächlich aus 1.300 Bitcoin und 15.000 Ether im Darlehen im Wert von rund 42 Millionen Dollar und negativen Vermögenswerten von 37,1 Millionen Dollar.
Deribit drängte auf die Liquidation von Three Arrows, da „das Unternehmen seine Schulden bei Fälligkeit nicht bezahlen kann oder wahrscheinlich werden wird und daher zahlungsunfähig ist“, heißt es in der Gerichtsakte.
Die Beratungsfirma Teneo wurde Anfang dieser Woche nach den Behauptungen von Deribit zum gemeinsamen Liquidator von Three Arrows auf den Britischen Jungferninseln ernannt.
Three Arrows und Deribit antworteten nicht auf Anfragen nach Kommentaren. Deribit twitterte letzten Monat, dass es aufgrund von „Marktentwicklungen“ eine „kleine Anzahl von Konten hat, die eine Nettoverschuldung bei uns haben, die wir als potenziell notleidend betrachten“. Su Zhu, Mitbegründer von Three Arrows, twitterte im Juni, dass „wir dabei sind, mit relevanten Parteien zu kommunizieren und uns voll und ganz dafür einsetzen, dies zu klären“.
Three Arrows wird auch von der Finanzaufsichtsbehörde von Singapur geprüft, die den Fonds Anfang dieser Woche wegen der Bereitstellung irreführender Informationen sowie wegen Überschreitens einer Asset-under-Management-Schwelle gerügt hat. Die Währungsbehörde von Singapur sagte, sie habe den Fonds untersucht, der ursprünglich vom Stadtstaat aus verwaltet wurde, bevor er im September 2021 auf die Britischen Jungferninseln verlegt wurde.
Quelle: Financial Times
