BCB Group führt Yield-Produkt in der EU ein, während die Aufsichtsbehörden in den USA genau prüfen

Das Krypto-Zahlungs- und Handelsunternehmen BCB Group stellte am Montag sein duales Fiat- und Krypto-Rendite-Produkt in der EU vor, einen Tag nachdem BlockFi gezwungen war, 100 Millionen US-Dollar an Geldstrafen an die Aufsichtsbehörden wegen seines Kreditprodukts in den USA zu zahlen.

Das Unternehmen sagte, sein Produkt BCB Yield biete Kunden laut einer Pressemitteilung vom Montag „mehrere Optionen“, um über seinen BCB Securities Fund eine Rendite auf ihr Guthaben zu erzielen. Der Fonds, so BCB, ist ein „erstes“ Anlagevehikel, das Anlageoptionen in einer Reihe von Währungen für bis zu 2 % jährliche prozentuale Rendite bietet, wenn er auf Euro lautet.

Kreditprodukte innerhalb von Krypto hoffen, die Lücke zu füllen, die durch niedrige Zinsrenditen im traditionellen Finanzwesen hinterlassen wurde, die von zentralisierten Institutionen unter oder nahe Null gedrückt wurden, um eine übermäßige Inflation anzukurbeln. Als Alternative versucht die Krypto-Kreditvergabe, Investoren auf der Suche nach höheren Renditen anzulocken.

„In Bargeld oder Zahlungsmitteläquivalenten geparkte Unternehmensfinanzen werden in den meisten Währungen schlecht behandelt“, sagte Oliver Landsberg-Sadie am Donnerstag in einem Interview mit Blockworks. „Verwerfungen auf dem Kryptomarkt zwischen Spot und Futures bieten weiterhin Gewinnmöglichkeiten, die nur erfahrene Händler monetarisieren können.“

Er sagte, das Produkt seines Unternehmens biete eine „marktrisikoneutrale Rendite“, die sich auf Arbitrage-Strategien stützt, die von erfahrenen Händlern ausgeführt werden, und zwar auf eine Weise, die auch versucht, das Kreditrisiko der Gegenpartei anzugehen, das zwar in der traditionellen Finanzwelt gut etabliert ist, aber nicht allgemein verstanden oder angewendet wurde Krypto.

„Dies ist der einzige risikoneutrale Handel, der die wahre Inflation in den meisten Währungen übertreffen kann und großes Interesse bei denjenigen weckt, die im Bereich der negativen Zinssätze festsitzen.“

Kunden des Fonds können wählen, ob sie über einen Zeitraum von 30, 60 oder 90 Tagen entweder Fiat oder Krypto verleihen möchten, die von entsprechenden Schuldverschreibungen begleitet werden, die Anleihen ähneln, sagte das Unternehmen. Die Renditen können bis zu 8 % betragen, wenn sie auf US-Dollar lauten.

Das Anlagevehikel bietet nach Angaben des Unternehmens mehrere Strategien für EUR, GBP, USD, CHF und Krypto Produktseite. BCB sagte in seiner Veröffentlichung, sein neuestes Produkt sei der „erste Schritt“ in einer breiteren Palette von Renditeoptionen, die in diesem Jahr auf den Markt kommen werden, mit einem Schwerpunkt auf Lösungen, die dezentrale Finanzprotokolle und -produkte nutzen.

Kreditvergabe an Privatkunden versus institutionelle Kredite in der EU, Nordamerika

Die Einführung des Kreditprodukts von BCB erfolgt zu einer Zeit, in der die US-Aufsichtsbehörden auf eine stärkere Überwachung sowohl der Krypto- als auch der begleitenden Kreditprodukte drängen.

Anfang dieser Woche zahlte BlockFi 50 Millionen US-Dollar an die Securities and Exchange Commission sowie weitere 50 Millionen US-Dollar an staatliche Aufsichtsbehörden wegen Vorwürfen, dass es seine hochverzinslichen Wertpapiere, die Privatkunden angeboten werden, nicht registriert habe.

Entscheidungen darüber, wie Krypto-Kredite über die Grenze in Kanada reguliert werden sollen, sind etwas besser, da sie in den Zuständigkeitsbereich der Provinzen des Landes fallen, obwohl die regulatorischen Voraussetzungen für solche Produkte laut einer lokalen Börse nur mit Geduld und Zeit erreicht werden können.

Aber wenn es um die EU geht, sagte Chris Aruliah, Chief Product Officer von BCB, gegenüber Blockworks, dass sich das Produkt des Unternehmens erheblich von dem Angebot von BlockFi unterscheidet und eine Struktur verwendet, die als Open-Ended Investment Scheme bekannt ist und dem luxemburgischen Verbriefungsgesetz unterliegt.

„Dieses Gesetz regelt, wie der Fonds funktioniert und wie der Fonds strukturiert ist“, sagte Aruliah. „Gemäß den Bedingungen des Fonds kann der Fondsmanager eine Reihe von vereinbarten verwenden [legal] Strategien, um eine Rendite für Investoren zu generieren.“

„Der Fonds nimmt nicht wie BlockFi am Kreditmarkt für Privatkunden teil … die Art dieses Produkts unterscheidet sich erheblich von BlockFi und kann nicht wirklich verglichen werden“, sagte er.

Die vom BCB-Fonds angewandte Strategie basiert auf Allokationen, die an „anerkannte“ institutionelle Firmen innerhalb der Kryptoindustrie verliehen werden, fügte Aruliah hinzu.

Gemäß den Bedingungen des Fonds müssen sich Investoren und Unternehmen für den professionellen Status qualifizieren und in der Lage sein, mindestens 125.000 € (142.000 US-Dollar) einzuzahlen und gleichzeitig die erforderlichen KYC- und Onboarding-Prozesse zu bestehen. Der Fonds steht nur ausgewählten europäischen Kunden und US-Kunden nicht zur Verfügung.

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Der Beitrag BCB Group bringt Yield-Produkt in der EU inmitten einer behördlichen Prüfung in den USA auf den Markt und ist keine finanzielle Beratung.