Der September war ein volatiler Monat voller Liquidationsereignisse, FUD, globaler Risk-Off, Unsicherheit über die Geldpolitik und steigender Dollar. Dennoch gelang es Bitcoin, die größere technische Struktur bei 40.000 US-Dollar zu halten und gleichzeitig den Aufwärtstrend bei den On-Chain-Kennzahlen aufrechtzuerhalten.
BTC hat in der vergangenen Woche enorme Stärke gezeigt, indem es wieder über der steigenden Trendlinie bei 44.000 USD geschlossen wurde, 45.2.000 USD, den kritischen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt, zurückeroberte und eine zinsbullische Kerze druckte. Bitcoin schaffte es auch, zwischen 47,2 000 und 50,5.000 $ wieder in die grüne Zone vorzudringen, ein Bereich, der zuvor unterstützt wurde.
Chart nach TradingView
Kurzfristig ist es für BTC wichtig, eine Unterstützung von 47,2 000 bis 47 000 US-Dollar zu etablieren, da dieses Niveau gemäß der UTXO Realized Price Distribution-Metrik ein großes Angebot aufweist. Wenn der Preis über diesem Niveau liegt, fungiert er als Unterstützung. Bisher hat BTC 47,2k$ erneut getestet und es geschafft, die Unterstützung zu halten.
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Elliott Wave schlägt vor, dass der Pullback von Welle 2 fast abgeschlossen ist
Wie wir kürzlich besprochen haben, folgte der Pullback von 52,9.000 USD auf 39.5.000 USD einer ABC-Korrekturwelle mit 3 Wellen nach unten, typisch für Pullbacks nach einem 5-Wellen-Impuls nach oben. Der Bodenbildungsprozess dauerte einige Zeit, da die globalen Aktien risikolos wurden, aber BTC zeigte Stärke, indem es eine ganze Woche lang das tiefste höhere Tief bei 40,7.000 USD hielt, bevor es nach oben kletterte.
Der jüngste Schlusskurs über 45,2k USD deutet weiter darauf hin, dass sich BTC derzeit in der Subwelle 3 nach oben befindet, ein Teil des folgenden fünf Wellenimpulses höher. Kurzfristig müssen die Bullen 47,2 000 US-Dollar als Unterstützung schützen und BTC über 48,8 000 US-Dollar drücken, ein kurzfristiges niedrigeres Hoch und vor allem über 52,9 000 US-Dollar, das Hoch vom September. Um zu bestätigen, dass der Pullback auf 39.5.000 USD eine Bärenfalle war, müssen wir den BTC-Preis zur Validierung über 52.9.000 USD schließen sehen.
Chart nach TradingView
Die größere Wellenstruktur deutet darauf hin, dass der Pullback von 64,8.000 USD auf 30.000 USD eine größere Welle-4-Korrektur nach einem kräftigen Anstieg der Welle 3 war, der BTC von 3,8.000 USD auf 64,8.000 USD schickte. Unter Verwendung dieser Wellenzahl scheint sich BTC in der frühen Phase der größeren Welle 5 nach oben zu befinden, was BTC möglicherweise auf neue Allzeithochs schickt.
On-Chain-Trend fest bullish
Während Bitcoin im niedrigen $40.000-Bereich mit sehr rückläufiger Stimmung korrigierte und konsolidierte, zeigten die On-Chain-Kennzahlen weiterhin, dass langfristige Inhaber fest gehalten wurden, während die Hebelwirkung auf Derivate und schwache Hände ausgespült wurden.
Selbst als BTC über mehrere Wochen korrigiert wurde, sind die Devisenreserven um über 14.000 BTC zurückgegangen, was eine starke Akkumulation zeigt. Die Spot-Börsenreserven tendieren seit dem 26. Juli 2021 niedriger, da BTC weiterhin aufgegriffen und von den Börsen abgezogen wird. Dies ist ein sehr bullisches Signal, da die Kryptowährung in liquider Form knapper wird, was es für große Institute schwieriger macht, sie zu akkumulieren, ohne die Preise zu erhöhen.
CryptoQuants Mittelwert Coin Die Alterskennzahl, die den Trend der Akkumulation oder Verteilung bei langfristigen Inhabern misst, tendiert weiterhin nach oben und zeigt eine starke Akkumulation, was auf eine Fortsetzung des Bullenmarktes hinweist. Die aktuellen Bedingungen sehen dem Pullback in der Mitte des Zyklus 2013 sehr ähnlich, bei dem sich die BTC sechs Monate lang konsolidierte, während die durchschnittliche Münzprägung weiter nach oben tendierte, da sich die langfristigen Inhaber wieder anhäuften.
Diagramm von CryptoQuant
Diese Konsolidierungsphase führte zur zweiten Hälfte der Hausse, in der BTC neue Allzeithochs erreichte und parabolisch wurde. Dies führte natürlich dazu, dass langjährige Inhaber und Miner verteilt wurden, was zu dem Mittelwert führte coin Alter zu tendenziell niedriger, was einen Verteilungstrend bestätigt. Die aktuellen Bedingungen zeigen keine Anzeichen für eine Ausschüttung langfristiger Inhaber, was darauf hindeutet, dass die zweite Hälfte des Bullenmarktes 2021 gerade erst beginnt.
Miner Die Reserven sind für das Jahr unverändert bis leicht höher geblieben, was darauf hindeutet, dass die Miner selbst bei wilden Schwankungen aufgrund von Liquidationen und FUD kein Interesse daran zeigen, große Mengen an Bitcoin zu verkaufen. Obwohl die Miner kürzlich eine kleine Menge BTC im Verhältnis zu den Gesamtbeständen verkauft haben, ist dies bei weitem nicht der aggressive Verkauf, den wir während der Bärenmärkte gesehen haben, wenn Miner unter extremen Druck geraten, profitabel abzubauen. Darüber hinaus hat sich die Bitcoin-Hash-Rate seit den Tiefstständen im Juni mehr als verdreifacht, was darauf hindeutet, dass sich die Miner nach der Migration aus China wieder in das Netzwerk einklinken.
Diagramm von CryptoQuant
Bei den aktuellen Bitcoin-Preisen sind die Miner insgesamt sehr profitabel, was sie dazu anregt, HODL zu kaufen, anstatt zu verkaufen, um die Betriebskosten zu decken. Dies ist bemerkenswert, da das neue Angebot an Bitcoin, das auf den Markt kommt, hauptsächlich von Minern gehalten wird. Der Großteil des bestehenden Bitcoin-Angebots wird weiterhin von langfristigen Inhabern und Unternehmen mit geringer bis keiner Verkaufshistorie gehalten, was weiter zeigt, dass das Angebot immer knapper wird.
Risiko bei Wiederaufnahme des Handels?
Mit einer neuen Woche werden die Marktteilnehmer die Aktien und den Dollar genau beobachten, um zu sehen, ob der Markt wieder riskant wird. Der Dollar scheint vor kurzem seine Höchstmarke überschritten zu haben, während der SPX einen doppelten Boden bildete, der es schaffte, die Tiefststände von vor mehr als 2 Wochen innerhalb der Woche zu halten. Angesichts der anhaltenden Makrobedingungen, die Risikoanlagen wie Nullzinssätze, Billionen an Liquidität, viel Angst am Markt und keine Anzeichen von Euphorie begünstigen, als die Aktien vor Wochen neue Allzeithochs erreichten, scheint es wahrscheinlicher, dass das Risiko- auf den Handel könnte in den kommenden Wochen wieder aufgenommen werden.
Da Bitcoin in letzter Zeit die Aktien übertraf, könnte eine Rückkehr ein großer Rückenwind für weiteres Aufwärtspotenzial sein. Mit einem starken Trend bei Fundamentaldaten, technischen Daten und On-Chain-Kennzahlen scheint die Kryptowährung später in diesem Jahr für einen deutlichen Aufwärtstrend positioniert zu sein. Die Bullen gewinnen langsam die Kontrolle.
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