SBF hinter Gittern | Finanzzeiten

Eine Kugel zum Start: Elliott Management unterstützte ein Schuldenpaket in Höhe von mehreren Milliarden Dollar, um die Übernahme des Fernsehratinganbieters Nielsen zu finanzieren, und half dabei, die 16-Milliarden-Dollar-Akquisition durch Märkte zu lenken, die riskanteren Geschäften gegenüber vorsichtiger geworden sind.

Und noch ein Knüller: US-Buyout-Gruppe Carlyle kämpft darum, die 22 Milliarden US-Dollar aufzubringen, die es für seinen hoffentlich größten Fonds anvisiert hatte, da es mit einer Nachfolgekrise und einem Marktabschwung zu kämpfen hat.

Im heutigen Newsletter:

SBF bekommt seinen einen Anruf

In einem Twitter-Bereiche Veranstaltung mit Optionshandelsplattform Ungewöhnliche Wale am Montag, FTX-Gründer Sam Bankman-Fried sagte, er plane, aus der Ferne an einer Kongressanhörung teilzunehmen, da er „ziemlich überbucht“ sei. Paparazzi seien ebenfalls ein Problem, bemerkte er.

„Ich glaube nicht, dass ich verhaftet werde“, sagte SBF den mehr als 19.000 Online-Teilnehmern. . . nur wenige Stunden vor seiner Festnahme.

Das Ausweichen von Fotografen wird für das gefallene Krypto-Wunderkind kein Thema mehr sein. Eine Kaution auf Kaution wurde ihm am Dienstag von einem Richter auf den Bahamas verweigert, der sagte, er solle bis Februar 2023 in Untersuchungshaft genommen werden, weil er ein zu großes Fluchtrisiko darstelle.

Dem ehemaligen Milliardär wurden acht verschiedene Betrugsfälle vorgeworfen, darunter Überweisungsbetrug, Wertpapierbetrug, Geldwäsche, Betrug in den USA und sogar Verstöße gegen Gesetze zur Wahlkampffinanzierung.

Damian WilliamsUS-Anwalt für die Südbezirk von New YorkEr bezeichnete die mutmaßlichen Verbrechen als „einen der größten Finanzbetrügereien in der amerikanischen Geschichte“.

Jede Agentur, die SBF belastete, hatte ihre eigenen Zinger.

Der Betrug von SBF begann am Tag seiner Markteinführung in den USA Wertpapier- und Börsenkommission sagte in separaten Zivilklagen gegen den ehemaligen FTX-Chef. Die Aufsichtsbehörde hat ihm vorgeworfen, eine Investorengruppe betrogen zu haben, zu der auch gehörte Mammutbaum Hauptstadt, Thomas Bravo, Pensionsfonds für Lehrer in Ontario und Hedgefonds-Milliardäre Alan Howard und Izzy Engländer von 1,8 Mrd. $.

„Wir behaupten, dass Sam Bankman-Fried ein Kartenhaus auf einer Grundlage der Täuschung gebaut hat, während er den Investoren sagte, dass es eines der sichersten Gebäude in der Kryptotechnik sei“, sagte er Gary Gensler, SEC-Vorsitzender. Die vollständige Gebührenliste der Aufsichtsbehörde können Sie hier nachlesen.

Das Commodity Futures Trading Commissionbelastete unterdessen SBF, FTX und das private Handelsunternehmen von SBF Alameda-Forschung mit Betrug und wesentlichen Falschdarstellungen. Von FTX geschriebener Computercode bot eine „effektiv unbegrenzte Kreditlinie, die es Alameda ermöglichte, Milliarden von Dollar an Kundenvermögen von FTX abzuheben“, hieß es.

Die buntesten Linien kamen von Johann Ray IIIdem vom Gericht bestellten Vorstandsvorsitzenden von FTX, der das Management von SBF in einer langen Aussage vor dem Kongress zerstörte.

„Das ist überhaupt nicht ausgeklügelt, das ist einfach nur eine alte Veruntreuung“, sagte er über den Verlust von Kundengeldern durch FTX.

Er sagte vor einem Gremium des US-Kongresses, dass er „dieser Organisation kein einziges Stück Papier vertraue“. Das Unternehmen, das früher einen Wert von 32 Milliarden US-Dollar hatte, nutzte QuickBooksfügte er hinzu – Buchhaltungssoftware für kleine Unternehmen wie Gourmet-Cupcake-Läden.

Ray bewunderte auch die Risikokapitalinvestitionen von SBF nicht. Er gab mehr als 5 Milliarden Dollar für ein Sammelsurium von Unternehmen aus, darunter eine Fruchtbarkeitsklinik, spekulative digitale Wertmarken und den Fondsmanager von Anthony Scaramucci. SkyBridge-Hauptstadt. „Wenn er diese Art von Investitionen tätigte, tat er das oft ohne . . . jede Bewertung“, sagte Ray.

Die USA werden wahrscheinlich versuchen, ihn auszuliefern. Solange Brüche zwischen den Behörden der USA und der Bahamas nicht im Weg stehen. Die bahamaischen Aufsichtsbehörden sagten, die US-FTX-Schuldner „scheinen sich nicht um Fakten zu kümmern, sondern scheinen nur dazu bestimmt zu sein, Schlagzeilen zu machen und fragwürdige Agenden voranzutreiben“.

Der Anwalt von SBF sagte, er prüfe „die Anklagen mit seinem Anwaltsteam und erwäge alle seine rechtlichen Optionen“.

Der größte Aktionär von Credit Saudi ist unbehelligt

Für die meisten Menschen sind 1,5 Milliarden US-Dollar eine große Zahl. Ammar Alkhudairy sieht das nicht so.

„Wir stellen häufig Schecks dieser Größe aus, das kann ich Ihnen versichern. Das ist nur ein weiterer Scheck dieser Größenordnung“, so der Vorsitzende der Saudische Nationalbank sagte Samer Al-Atrush von der FT unter Bezugnahme auf die Summe Michael Klein mit nach Hause zurückgekehrt, nachdem der Kreditgeber einen Anteil von fast 10 Prozent erworben hatte Credit Suisse.

Klein war eine polarisierende Wahl, um zu laufen CS First Boston (bald nur noch „First Boston“), die neue eigenständige Beratungs- und Unternehmensfinanzierungsfirma, von der der Schweizer Kreditgeber hofft, viele seiner Probleme lösen zu können.

Die Ex-Citigroup dealmaker trat 2018 in den Vorstand der Credit Suisse ein, was bedeutet, dass er, wie Jonathan Guthrie von Lex es ausdrückte, dazu beitrug, „den besten Kandidaten für die Abspaltung und Führung von CSFB in seinem eigenen Rasierspiegel“ zu identifizieren. Er fusioniert es auch mit seiner eigenen kleinen Boutique, wodurch er einen ordentlichen Teil des Eigenkapitals behalten kann.

Man kann aber nicht sagen, dass er nicht geliefert hat. Mit der Aufgabe betraut, Kapital zu beschaffen, um die einst gefeierte Marke First Boston der Bank wiederzubeleben, nutzte er seine Verbindungen im Nahen Osten, um genau das zu tun.

Der Deal mit der SNB war für beide Seiten vorteilhaft. Der größte Anteilseigner der saudischen Bank, der Souverän Öffentlicher Investitionsfondswird kontrolliert von Kronprinz Mohammed bin Salman – der bestrebt war, das Profil des Königreichs im In- und Ausland zu stärken.

Seitens der SNB betonte Alkhudairy jedoch, dass die Investition im Vergleich zur Strategie der Bank, im Nahen Osten zu wachsen, winzig sei.

„Leute, ihr verfehlt das Wesentliche. Mehr als 95 Prozent dessen, worauf wir uns konzentrieren, ist der weitere Ausbau unserer dominanten Position in Saudi-Arabien“, sagte der SNB-Vorsitzende.

Der 9,9-prozentige Kauf der Credit Suisse entsprach nur 2,2 Prozent des Anlageportfolios der SNB in ​​Höhe von 68,7 Mrd. USD in Höhe von 68,7 Mrd. USD. Es sei kaum eine Pressemitteilung wert, sagte Alkhudairy.

Er war nicht der Einzige, der die 1,5-Milliarden-Dollar-Zahl für unspektakulär hielt.

„Es ist sehr schmerzhaft, 10 Prozent der Bank für nur 1,5 Milliarden Franken zu verschenken“, sagte einer der Top-10-Aktionäre der Gruppe letzten Monat gegenüber der FT. Der Spitzname «Credit Saudi» macht in Zürich die Runde.

Aber finanzkräftige Investoren aus dem Nahen Osten könnten die beste Chance sein, eine Kehrtwende herbeizuführen.

Apollo’s Aligned Alternatives: wie der S&P, aber für die Reichen

Angenommen, Sie hätten eine Million Dollar zu investieren und wollten ein breites Engagement an den Aktienmärkten.

Der richtige Schritt wäre wahrscheinlich zu gehen Vorhut.com und kaufen Sie eine Million Dollar im Wert von S&P 500 zu einem Kostenverhältnis von gerade vier Basispunkten. Wenn Sie jemals das Geld zurück brauchten, konnten Sie sofort so viel verkaufen, wie Sie wollten.

Apollo Global Management Chef Marc Rowan glaubt, dass er einen besseren Weg für wohlhabende Anleger hat. Die Private-Equity-Gruppe hat einen neuen Privatkundenfonds namens Apollo Aligned Alternatives aufgelegt, den sie als Ersatz für den S&P 500 anpreist, berichtet Sujeet Indap von DD.

Apollo sagt, dass sein AAA-Portfolio im Jahr 2022 bisher um 11 Prozent gestiegen ist, während der S&P 500 im gleichen Zeitraum um 16,20 Prozent gefallen ist.

Natürlich gibt es ein paar Haken. Zusätzlich zu den erheblichen Management- und Anreizgebühren, die Apollo geschuldet werden – ein Vielfaches der vier Basispunkte von Vanguard – werden AAA-Anleger die meisten Liquiditätsrechte ähnlich wie die Anleger aufgeben Schwarzer Stein’s Breit (Immobilien) und BCRED (Unternehmensschulden) Fonds haben.

Rowan erzählte a Goldmann Sachs Investorenkonferenz letzte Woche, dass die Schwierigkeiten von Blackstone mit den jüngsten Rücknahmeanträgen letztendlich eine positive Sache sein werden.

„Ich denke tatsächlich, dass es im Moment gut für die Branche ist“, sagte er, als Fragen über die Eignung sogenannter alternativer Anlagen für Privatanleger auftauchten, nachdem Blackstone die Auszahlungen aus einem 69-Milliarden-Dollar-Immobilienfonds eingeschränkt hatte.

„Wir werden Kunden und Berater darin schulen, darüber nachzudenken, wie viel Liquidität sie benötigen und wie viel sie bereit sind, einzulagern“, fügte Rowan hinzu.

Was diese überragenden Aktienrenditen angeht, so profitiert das AAA-Portfolio von Apollos gerissenstem Schachzug in seiner Geschichte. Privatanleger erhalten die Möglichkeit, in das Alternative-Assets-Portfolio von zu investieren Athene HoldingApollos sehr beneidetes Geschäft mit Rentenversicherungen.

Apollo sagt, dass der Vermögenskorb im Durchschnitt zwischen 10 und 12 Prozent pro Jahr rentieren wird, mit weniger Volatilität als öffentliche Aktien. Aber wie ein Vermögensverwalter der FT sagte, könnten die Reichen die öffentlichen Aktien von Apollo oder Blackstone einfach selbst kaufen.

Job bewegt sich

FTX hat laut Gerichtsaussage von CEO John Ray am Dienstag einen neuen Chief Financial Officer, Leiter der Personal- und Verwaltungsabteilung sowie Leiter der Informationstechnologie eingestellt. Ihre Namen wurden nicht genannt.

Jeff Zuckerder ehemalige Präsident von CNNist der US-Private-Equity-Gruppe beigetreten Roter Vogel einen Sport-, Medien- und Unterhaltungsfonds in Höhe von 1 Mrd. USD aufzulegen Internationale Medieninvestitionen.

Goldfelder Kopf Chris Griffith ist einen Monat zurückgetreten, nachdem der südafrikanische Bergmann bei einem Übernahmeangebot gescheitert war, das den viertgrößten Goldbergbaukonzern der Welt geschaffen hätte. Mehr von Lex.

InterContinental-Hotelgruppe Chief Financial Officer und Strategiechef Paul Edgecliffe-Johnson tritt zurück, um die gleiche Rolle bei der Wettgruppe zu übernehmen Flutter-Unterhaltung. Ihm wird nachgefolgt Michael GloverFinanzchef der Division Americas des Konzerns und Leiter der kommerziellen Finanzierung des Konzerns.

Private-Equity-Gesellschaft Clayton, Dubilier & Reis hat drei neue Partner geworben: Rauer Agarwal, Romain Dutartreund Rob Volpe.

Kirkland & Ellis Londoner M&A-Partner Tom McCarthy tritt dem Rechtsteam einer Private-Equity-Gesellschaft bei Triton-Partner.

Cadwalader, Wickersham & Taft hat einen ESG-Finanz- und Investmentpartner eingestellt Suchvir Basran im Londoner Büro der Kanzlei. Sie tritt ab Hogan Lovells.

Pier Davison, CitigroupDer Co-Leiter der Finanzinstitute in Europa ist laut Financial News gegangen.

Intelligent liest

Familienangelegenheiten Bis vor kurzem waren Joseph Bankman und Barbara Fried angesehene Rechtsprofessoren, Philanthropen und unterstützende Eltern des schnell wachsenden Krypto-Imperiums ihres Sohnes in Stanford. Jetzt sind sie im Auge des Sturms, berichtet die New York Times.

Zeichen der Zeit Auf den Märkten sind große Veränderungen im Gange. Die Bedingungen seien „größtenteils weniger günstig“ als nach der Finanzkrise, was bedeutet, dass Anleger ihre Strategien entsprechend anpassen sollten, schreibt Howard Marks, Mitbegründer von Oaktree Capital Management, für FT Opinion.

Die globale gläserne Decke Von Singapur bis zum Silicon Valley beschaffen von Frauen geführte Start-ups erstaunlich weniger Mittel zu niedrigeren Bewertungen, obwohl sie hohe Renditen erzielen. Nikkei Asia gräbt sich in die Kluft zwischen den Geschlechtern.

Nachrichtenzusammenfassung

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